Có một sự căng thẳng tích cực trong số các nhà bình luận Mỹ văn hóa cho rằng "millennials", có nghĩa là thế hệ sinh ra từ giữa năm 1980 và năm 2000, hành động rất khác so với những người tiền nhiệm, thế hệ X và những người bùng nổ trẻ sơ sinh. Millennials, người ta nói, tách ra khỏi cha mẹ và ông bà của họ về các vấn đề xã hội, đầu óc dân sự và truyền thống. Và có một số bằng chứng để ủng hộ tuyên bố rằng hàng ngàn năm tuổi không bị áp lực, hoặc thậm chí không thích, những thói quen của người Mỹ lớn tuổi, bao gồm cả khi đầu tư và quản lý tiền bạc.

Nghiên cứu năm một năm 2014 của Wells Fargo cho thấy hàng ngàn năm tuổi cho thấy căng thẳng về nợ và rủi ro cao hơn liên quan đến đầu tư so với các thế hệ trước. Điều quan trọng cần lưu ý là nhiều millennials tham gia vào lực lượng lao động ngay trước, trong hoặc ngay sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008; nhiều người khác thấy danh mục nghỉ hưu của bố mẹ bị suy giảm bởi sự biến động.

Tuy nhiên, báo cáo của Wells Fargo cũng cho thấy rằng đa số các millennials làm việc, chiếm 77%, rất lạc quan về tương lai và tin rằng họ có thể giải quyết bất kỳ vấn đề tài chính nào. Đa số họ tin rằng họ phải đầu tư "sớm hơn chứ không muộn" để nghỉ hưu.

Sự tự tin này dường như không chuyển thành quỹ tương hỗ; chỉ có một phần ba trong tổng số 600.000 năm trong quỹ khảo sát sở hữu các quỹ tương hỗ và / hoặc các cổ phiếu nằm ngoài kế hoạch nghỉ hưu do người sử dụng lao động tài trợ và hầu hết họ không biết các khoản đầu tư mà họ nắm giữ trong số 401 (k) s của họ.

Điều này sẽ trả lời một câu hỏi thú vị: làm millennials tin rằng quỹ tương hỗ không còn phù hợp với một chiến lược đầu tư thế kỷ 21? Và nếu có, chúng có chính xác trong giả định này không? Có rất nhiều mảnh chuyển động để phân tích, nhưng có những lý do chính đáng để nghĩ rằng câu trả lời là "không" trong cả hai trường hợp.

Vai trò của quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ thực sự là một sản phẩm đầu tư rất đơn giản. Thay vì đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu của công ty riêng lẻ, một công ty quỹ tương hỗ có thể tạo ra một bó các chứng khoán riêng lẻ, và các nhà đầu tư có thể mua cổ phần của bó. Điều này cho phép nhà đầu tư trung bình tiếp cận nhiều hơn với các cổ phiếu và trái phiếu lớn hơn nhiều so với khả năng của mình.

Tuy nhiên, sự hiểu biết về "cái gì" không hữu ích khi phân tích mối quan hệ của millennials với các quỹ tương hỗ; nhiều ngàn năm tuổi đã nắm bắt khái niệm này và những người không thể dễ dàng tìm hiểu làm thế nào quỹ hỗ tương hoạt động. Nó là quan trọng hơn rất nhiều để tìm ra "tại sao" và "khi nào", và sau đó ngoại suy và xem những lý do đó vẫn áp dụng cho millennials.

Các quỹ tương hỗ thực sự trở nên phổ biến ở Hoa Kỳ trong suốt "những năm hai mươi ồn ào" và họ vẫn là một trong số những người tiết kiệm của Mỹ vào năm 2015.Điều này không đáng ngạc nhiên vì những lợi ích của quỹ hỗ tương cổ điển, sách giáo khoa rất hấp dẫn trên bề mặt:

* Đa dạng hóa tiềm năng cao, ngay cả với số vốn đầu tư nhỏ;

* Dễ dàng so sánh các quỹ lẫn nhau với nhau nhờ các dịch vụ miễn phí từ Morningstar, U. S. News & Word Report and Lipper;

* Lỏng, được quy định và nổi tiếng; nói cách khác, chúng có quang học tốt;

* Mức độ quản lý đầu tư chuyên nghiệp của công ty quỹ.

Ngay cả khi những tư duy hợp lý có thể không đồng ý về hiệu quả của quản lý quỹ tương hỗ chuyên nghiệp, thì rất khó để từ chối những điểm khác. Các quỹ tương hỗ đơn giản không đáng sợ như các lựa chọn đầu tư khác, và tiếp tục phân biệt chúng với các sản phẩm kỳ lạ hơn như các lựa chọn hoặc các chính sách bảo hiểm nhân thọ phổ quát. Quỹ tương hỗ có vẻ hợp pháp và khuyến khích một quan điểm dài hạn, đa dạng về sự tích tụ của cải, điều mà gần như tất cả các chuyên gia đồng ý.

Từ quan điểm triết học và kỹ thuật, quỹ tương hỗ là sản phẩm tinh thần tự nhiên của đám đông lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). Lý thuyết này cho thấy các nhà đầu tư làm sai khi họ nhìn vào tài sản hoặc đầu tư riêng lẻ. Thay vào đó, MPT tuyên bố rằng các khoản đầu tư nên được lựa chọn dựa trên mức độ biến động của chúng so với các khoản đầu tư khác. Ví dụ, MPT nói có thể chấp nhận rủi ro cao hơn nếu nhà đầu tư có thể bổ sung thêm các khoản đầu tư khác để giảm rủi ro mà không làm ảnh hưởng đến lợi nhuận kỳ vọng.

Quỹ tương hỗ, cùng với các anh em họ của họ, các quỹ đầu tư ngoại hối (ETFs), cho phép các nhà đầu tư tập trung vào việc các chứng khoán khác nhau có hiệu quả với nhau như thế nào. Ý tưởng là tìm ra danh mục đầu tư phù hợp, hoặc các nhóm danh mục đầu tư, nhằm giảm thiểu rủi ro và lợi nhuận mong đợi ở mức tổng hợp. Một lần nữa, trên bề mặt, không có gì vốn có về chiến lược này cho thấy nó không thể áp dụng cho danh mục đầu tư của thế kỷ 21 hoặc hàng ngàn năm.

Millennials and Investments

Millennials giữ một số niềm tin thú vị về quản lý tiền bạc. Họ có nhiều khả năng nói lời khuyên tài chính quan trọng nhất là "không chi tiêu nhiều hơn bạn kiếm được" thay vì "bắt đầu tiết kiệm cho nghỉ hưu bây giờ." Họ cũng có nhiều khả năng tin tưởng bản thân hoặc các thành viên gia đình để được tư vấn tài chính; chỉ có 16% của millennials sử dụng bất kỳ hình thức tư vấn đầu tư trả tiền.

Quá lạc quan và tự tin là hai dấu hiệu của thế hệ millennial, và người ta có thể là một phước lành hay một lời nguyền. Gần 8 trong số 10 nghìn năm nghĩ rằng họ đã được trang bị để xử lý các quyết định đầu tư, nhưng 46% tiết kiệm được ít hơn 5% tổng thu nhập của họ. Ba mươi mốt phần trăm cho biết họ cần ít hơn 1 triệu đôla để nghỉ hưu một cách thoải mái; điều này hầu như chắc chắn là một sự đánh giá thấp.

Tập trung vào hai đặc điểm này, tiết kiệm không đầy đủ và không đặt mục tiêu về hưu đủ cao, và bạn có thể tạo lập luận rằng quỹ tương hỗ không thể tạo ra lợi nhuận đủ cho một phạm vi rộng lớn của các nhà đầu tư hàng ngàn năm.Nhưng theo đuổi lợi nhuận cao hơn có nghĩa là thêm nhiều rủi ro, và hầu hết các millennial đều bị tắt bởi ý tưởng về rủi ro đầu tư.

Theo dữ liệu của Wells Fargo, gần 66% trong số millennial không đầu tư vào các quỹ tương hỗ bên ngoài kế hoạch 401 (k) hoặc của nhà tuyển dụng khác. Nhưng phần lớn các millennial tham gia vào kế hoạch sử dụng lao động của họ, và quỹ tương hỗ là một cách dễ dàng nhất trong bảo hiểm về hưu trí. Nó chỉ là quá lớn để cho rằng millennials đang cố ý bỏ qua các quỹ tương hỗ vì không phù hợp. Do sự nhấn mạnh của họ trong việc giảm nợ và thiếu hướng dẫn chuyên môn khác, nên có nhiều khả năng rằng millennials không có các nguồn lực cần thiết hoặc hướng dẫn để mua các quỹ hỗ tương khác một mình.

Quỹ tương hỗ vẫn là một số sản phẩm đầu tư rẻ và lỏng nhất cung cấp bất kỳ mức độ đa dạng hóa nào. Nếu các millennial không muốn chấp nhận rủi ro thị trường trên trung bình và không thích nhận lời khuyên đầu tư trả tiền, thì các quỹ tương hỗ có vẻ như là một trong những ứng cử viên có khả năng nhất để đẩy lùi rủi ro lịch sử và tăng lợi nhuận dự kiến ​​trong tương lai. Quỹ tương hỗ vẫn là một công cụ hấp dẫn cho bất kỳ nhà đầu tư nào có tầm nhìn dài hạn, ngay cả những người sinh ra giữa năm 1980 và năm 2000.