Tỷ lệ phần trăm (%) hàng năm - APR

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) là tỷ lệ hàng năm tính cho vay hoặc kiếm được thông qua một khoản đầu tư và được biểu diễn dưới dạng phần trăm thể hiện chi phí thực tế hàng năm của các quỹ trong thời hạn của khoản vay. Điều này bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc chi phí bổ sung liên quan đến giao dịch nhưng không tính đến khoản bồi hoàn. Khi các khoản vay hoặc hợp đồng tín dụng có thể thay đổi về cơ cấu lãi suất, phí giao dịch, hình phạt muộn và các yếu tố khác, một tính toán chuẩn như APR cung cấp cho khách hàng vay với số tiền dưới cùng họ có thể dễ dàng so sánh với mức lãi suất của người cho vay khác.

Theo luật pháp, các công ty phát hành thẻ tín dụng và các tổ chức tín dụng phải cho khách hàng thấy APR tạo thuận lợi cho việc hiểu rõ về mức giá thực tế áp dụng cho các thỏa thuận của họ. Các công ty thẻ tín dụng được phép quảng cáo lãi suất trên cơ sở hàng tháng, nhưng cũng phải nêu rõ APR cho khách hàng trước khi thỏa thuận được ký kết. Ví dụ: thẻ tín dụng có thể tính phí 1% mỗi tháng, và APR của nó là 1% x 12 tháng, hoặc 12%.

Các khoản vay được cung cấp với APR cố định hoặc biến thiên. Một khoản vay APR cố định có mức lãi suất đảm bảo không thay đổi trong suốt thời hạn của khoản vay hoặc khoản tín dụng. Một khoản vay APR biến đổi có lãi suất có thể thay đổi bất cứ lúc nào.

APR so với lãi suất

Lãi suất, hoặc lãi suất danh nghĩa chỉ đề cập đến lãi suất tính tiền vay, và không tính bất kỳ khoản chi phí nào khác. Ngược lại, APR là sự kết hợp của lãi suất danh nghĩa và bất kỳ chi phí hoặc phí khác liên quan đến việc mua sắm khoản vay. Kết quả là, một APR có xu hướng cao hơn mức lãi suất danh nghĩa của khoản vay.

Ví dụ: nếu bạn đang cân nhắc thế chấp bằng 200.000 USD với lãi suất 6%, chi phí lãi suất hàng năm của bạn sẽ là 12.000 USD hoặc khoản thanh toán hàng tháng là 1.000 USD. Nhưng nói rằng mua nhà của bạn cũng đòi hỏi chi phí đóng cửa, bảo hiểm thế chấp và phí vay vốn với số tiền $ 5 000. Để xác định APR khoản vay thế chấp của bạn, các khoản phí này được thêm vào khoản tiền vay ban đầu để tạo một khoản vay mới là $ 205, 000. Lãi suất 6% sau đó được sử dụng để tính khoản thanh toán hàng năm mới là 12.300 đô la. Chia khoản thanh toán hàng năm là 12.300 đô la cho khoản vay ban đầu là 200.000 đô la để nhận được mức APR là 6. 15%.

Đạo luật Chân lý Cho vay Thực tế liên bang yêu cầu tất cả hợp đồng cho vay tiêu dùng liệt kê APR cùng với lãi suất danh nghĩa. Kịch bản khó hiểu nhất đối với khách hàng vay là khi hai bên cho vay cung cấp cùng mức danh nghĩa và thanh toán hàng tháng nhưng các APR khác nhau. Trong một trường hợp như thế này, người cho vay với mức APR thấp hơn yêu cầu ít hơn phí trả trước và đưa ra thỏa thuận tốt hơn.

APR so với tỷ lệ phần trăm hàng năm

Một APR chỉ quan tâm đến đơn giản. Ngược lại, tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY), còn được gọi là tỷ lệ hiệu quả hàng năm (EAR), có tính lãi hợp chất. Kết quả là, một APY có xu hướng lớn hơn một APR với cùng khoản vay. Lãi suất càng cao, và ở mức độ nhỏ hơn càng nhỏ thì sự khác biệt giữa APR và APY càng lớn.

Hãy tưởng tượng APR của khoản vay là 12%, và các khoản vay khoản một lần mỗi tháng. Nếu một cá nhân đã vay 10.000 đô la, lãi suất trong một tháng là 1% số dư của anh ta hoặc 100 đô la. Điều đó có hiệu quả làm tăng số dư của ông lên 10, 100. Tháng sau, 1% lãi suất được đánh giá về số tiền này, và khoản thanh toán lãi là 101 đô la, cao hơn một chút so với tháng trước đó. Nếu bạn thực hiện số dư đó trong năm, lãi suất thực tế của bạn sẽ trở thành 12. 68%. APY bao gồm những thay đổi nhỏ trong chi phí lãi vay do kết hợp, trong khi APR thì không.

Hay nói rằng bạn so sánh một khoản đầu tư mà trả 5% mỗi năm với một khoản chi trả 5% mỗi tháng. Đối với người đầu tiên, APY bằng 5%, giống như APR. Nhưng thứ hai, APY IS 5. 12%, phản ánh hợp chất hàng tháng.

Một ví dụ khác: XYZ Corp. cung cấp một thẻ tín dụng tính lãi 0,6273% mỗi ngày. Nhân đến 365, và đó là 22. 9% mỗi năm, đó là APR được quảng cáo. Bây giờ, nếu bạn phải tính phí một khoản 1 000 đô la khác vào thẻ mỗi ngày và đợi cho đến ngày sau ngày đáo hạn (khi người phát hành bắt đầu tính lãi) để bắt đầu thanh toán, bạn phải nợ $ 1 000. 6273 cho mỗi thứ mà bạn đã mua. Để tính APY hoặc EAR (thuật ngữ điển hình hơn trên thẻ tín dụng), hãy thêm 1 (đại diện cho người đứng đầu) và lấy số đó vào

quyền lực

số lần kết hợp trong một năm; trừ 1 từ kết quả để lấy phần trăm {(1 + tỷ lệ định kỳ) ^ # of period} - 1. Trong trường hợp này, APY hoặc EAR của bạn sẽ là 25. 7% (1 + .0006273 ^ 365 = 1.257; 1. 257 - 1 = 257).

Nếu bạn chỉ mang theo số dư trên thẻ tín dụng trong một tháng, bạn sẽ bị tính phí tương đương hàng năm là 22. 9%. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện sự cân bằng trong năm, lãi suất thực của bạn sẽ trở thành 25. 7% do kết hợp mỗi ngày. Cho rằng một APR và một APY khác có thể được sử dụng để đại diện cho cùng một mức lãi suất, nó có lý do cho rằng các nhà cho vay và người đi vay sẽ nhấn mạnh số lượng tâng bốc hơn để nêu rõ trường hợp của họ (Đạo luật Tiết kiệm Thực tế năm 1991 đã chỉ định rằng cả hai APR và APY được tiết lộ trong quảng cáo, hợp đồng và thỏa thuận). Một ngân hàng sẽ quảng cáo APY của một tài khoản tiết kiệm bằng một phông chữ lớn và APR tương ứng của nó bằng một chữ nhỏ hơn, với điều này là một số lớn hơn một cách hời hợt. Điều ngược lại xảy ra khi ngân hàng hoạt động như một người cho vay, và cố thuyết phục khách hàng của mình rằng nó đang tính phí thấp. Một nguồn lực tuyệt vời để so sánh cả APR và APY trên một khoản thế chấp là một máy tính thế chấp. APR so với tỷ lệ kỳ kỳ hàng ngày

Lãi suất định kỳ hàng ngày là lãi suất tính trên số dư tiền vay trên cơ sở hàng ngày.Đây là APR chia cho 365, số ngày trong một năm. Tương tự, tỷ lệ định kỳ hàng tháng là APR chia cho 12. Người cho vay và các nhà cung cấp thẻ tín dụng được cho phép đại diện cho APR hàng tháng miễn là APR 12 tháng đầy đủ được liệt kê ở đâu đó trước khi thỏa thuận được ký kết.

Có gây hiểu nhầm về APR không?

Như tất cả các mô tả ở trên, APR có thể là một chỉ số sai lệch về chi phí thực tế. Một số chuyên gia cho rằng APR được sử dụng tốt nhất để so sánh các khoản vay dài hạn. Ngay cả với nợ ngắn hạn, chẳng hạn như một lưu ý bảy năm, APR thực sự understates chi phí của khoản vay. Điều này là do các tính toán của APR giả định lịch trình trả nợ dài hạn; đối với các khoản vay trả chậm hơn hoặc có kỳ hạn thanh toán ngắn hơn, chi phí và phí được truyền quá mỏng với tính toán của APR. Tác động trung bình hàng năm của chi phí đóng cửa nhỏ hơn nhiều khi những chi phí đó được cho là đã được trải rộng trong vòng 30 năm thay vì 7 đến 10 năm.

APR cũng gặp một số rắc rối với khoản thế chấp bằng lãi suất điều chỉnh, hoặc ARM. Ước tính của APR luôn luôn giả định tỷ lệ lãi suất cố định và mặc dù APR sẽ tính đến các tỷ lệ có tỷ lệ, nhưng con số cuối cùng bạn đưa ra vẫn dựa trên tỷ lệ cố định. Bởi vì lãi suất trên một ARM không chắc chắn khi thời hạn cố định kết thúc, ước tính của APR có thể làm giảm giá vốn vay thực tế nếu lãi suất thế chấp tăng trong tương lai.

Các công ty Thẻ tín dụng Làm thế nào để thiết lập APR?

Hầu hết các thẻ tín dụng có APR nổi, thường được gọi là APR biến. Những tính năng nổi lên lãi suất di chuyển lên và xuống cùng với thị trường hoặc một chỉ số hoặc tỷ lệ đầu cơ của U. Chúng được thiết lập bằng cách sử dụng tính năng biến đổi này và thêm margin của ngân hàng vào nó. Ví dụ, nếu ngân hàng tính lãi 10% và lãi suất cơ bản là 5%, người vay trả lãi suất 15%.

Mặc dù có rất ít, nhưng cũng có một số thẻ tín dụng có lãi suất cố định. Với thẻ tín dụng (không giống như các loại khoản vay khác), một APR cố định thực sự có nghĩa là tỷ lệ này vẫn bị khóa cho đến khi người cho vay quyết định thay đổi nó. Tuy nhiên, không thể thay đổi nếu không có thông báo bằng văn bản, và việc điều chỉnh chỉ áp dụng cho khoản vay, chứ không phải hồi tố.

Trong một số trường hợp, các công ty thẻ tín dụng cung cấp APR khác nhau cho các loại phí khác nhau. Ví dụ: một thẻ có thể tính phí một APR cho mua hàng, một cho tiền mặt tạm ứng và thứ ba để chuyển số dư từ thẻ khác. Tương tự, các ngân hàng tính phí APR phạt cao cho khách hàng đã thanh toán trễ hoặc vi phạm các điều khoản khác trong hợp đồng chủ thẻ và cung cấp APR mức giá thấp để thu hút khách hàng mới - tốt hơn là những người có xu hướng cân bằng trên thẻ của mình.

Các APR giới thiệu có thể có những tác động tích cực lên tài chính cá nhân nếu được quản lý cẩn thận. Khoản vay với số tiền 2.000 đô la, mang APR 12% có khoản phí lãi suất 20 đô la mỗi tháng. Chuyển số dư đó sang thẻ tín dụng với APR giới thiệu là 0% trong 12 tháng cho phép bạn áp dụng cùng một khoản tiền 20 đô la cho nhà đầu tư và thanh toán số dư đó sớm hơn.

Xa hơn

Định nghĩa, và yêu cầu báo cáo đối với, APR đều liên quan đến các nhà cho vay Mỹ. Luật pháp Vương quốc Anh và châu Âu cũng nhấn mạnh việc tiết lộ đối với APR, nhưng các nhà cho vay ở những nước đó có thể tính toán APR sử dụng các thuật toán khác nhau cho các loại khoản vay khác nhau. Các quốc gia khác không có luật hoặc quy định nào cả.