Moving averages (MA) xác định mức hỗ trợ và kháng cự được tạo ra bởi hành động giá trên các chu kỳ được xác định trước, biến cao hơn và thấp hơn để đáp ứng các xu hướng rộng. Các trung bình dài hạn biến động chậm hơn so với trung bình ngắn hạn, với độ dốc xác định các điều kiện kỹ thuật làm tăng hoặc giảm tỷ lệ cược cho sự thâm nhập của giá. Đường trung bình Exponential moving (EMA) thay đổi dốc nhanh hơn đường trung bình di chuyển đơn giản (SMA), do xây dựng nhanh hơn.

Giá kéo trở lại để kiểm định mức tăng trung bình từ phía trên có vẻ sẽ giữ ngưỡng hỗ trợ hơn khi kiểm tra mức trung bình giảm. Giá bật lên từ mức trung bình giảm xuống từ phía dưới có nhiều khả năng sẽ lăn xuống hơn khi kiểm tra mức tăng trung bình. Nhiều trung bình chuyển động ở các chu kỳ khác nhau làm phức tạp thêm các kịch bản này bởi vì một số có thể tăng lên trong khi những người khác đang rơi.

Thuyết tương đối độ dốc

Mức trung bình dài hạn thay đổi độ dốc ít thường xuyên hơn so với trung bình ngắn hạn. Ví dụ, một MA 20 ngày có thể dao động giữa các dốc tăng và giảm hàng chục lần trong một khoảng thời gian ba tháng, trong khi một MA 50 ngày có thể thay đổi hai hoặc ba lần. Trong khi đó, MA 200 ngày có thể không thay đổi hoặc thay đổi cao hơn hoặc thấp hơn chỉ một lần duy nhất.

Tương đối dốc này được đưa ra trong phân tích biểu đồ theo hai cách. Thứ nhất, trung bình dài hạn luôn luôn có sự hỗ trợ hoặc kháng cự lớn hơn mức trung bình ngắn hạn. Ví dụ, hỗ trợ hoặc kháng cự tại MA 200 ngày là khó hơn phá vỡ ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự tại MA 50 ngày. Thứ hai, các dốc tăng và giảm thêm hoặc trừ đi từ vùng hỗ trợ hoặc kháng cự, tùy thuộc vào vị trí của giá so với trung bình.

Trong phân cấp này, trung bình dài hạn tăng cao có hỗ trợ lớn hơn mức trung bình bằng phẳng hoặc giảm khi giá đang giao dịch trên mức này đồng thời tạo ra sự hỗ trợ tăng lên so với trung bình tăng hoặc giảm trong ngắn hạn . Ngược lại, trung bình dài hạn giảm mạnh có mức kháng cự lớn hơn mức trung bình tăng hoặc trung bình khi giá đang giao dịch dưới mức này đồng thời tạo ra sức kháng cự lớn hơn mức tăng hoặc giảm ngắn hạn.

Hợp phần Dow, Procter & Gamble (PG

PG Procter & Gamble Co86 58 + 0. 08% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) phá vỡ hỗ trợ tại thời điểm 50 và 200 ngày EMA vào đầu năm 2015 và đi xuống một xu hướng giảm. Nó đảo chiều ở mức trung bình chặt chẽ trong tháng ba (1) trong khi cả hai đều thấp hơn. Một đợt kiểm định thứ hai tại đường 50 EMA (2) đang suy yếu sẽ gây ra sự đảo chiều trong tháng 4 trong khi giá xuyên thủng mức trung bình tăng trong hai đợt kiểm tra kế tiếp, đảo chiều tại đường EMA 200 và đường 200 EMA 200, cho thấy sức kháng cự mạnh hơn. Sau đó nó bị mắc kẹt giữa tăng và giảm trung bình (hộp màu xanh), nảy qua lại như một quả bóng pin. Điều chỉnh các chiến lược cho dốc

Giá cao hơn mức tăng trung bình trong dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự hội tụ tăng giá thuận lợi cho các chiến lược dài hạn, với vị trí lớn hơn và thời gian nắm giữ dài hơn. Sự liên kết kỹ thuật này là phổ biến trong xu thế tăng và thị trường tăng trưởng. Giá thấp hơn và tăng trung bình trong ngắn hạn tạo ra một sự phân kỳ tăng điểm thuận lợi cho việc mua vào và mua vào giá trị. Giá giao dịch trên mức trung bình với các đường dốc chống lại các tín hiệu xung đột, với sự gia tăng trung bình trong dài hạn hỗ trợ đà phát triển dài hạn trong khi độ dốc dốc giảm xuống mức rủi ro cao hơn.

Giá thấp hơn và trung bình ngắn hạn sẽ tạo ra sự hội tụ giảm giá tạo sức mạnh cho các chiến lược bán ngắn, khuyến khích các vị trí lớn hơn và thời gian nắm giữ dài hơn. Sự liên kết kỹ thuật này là phổ biến trong xu thế giảm và thị trường gấu. Giá ở trên mức trung bình trong dài hạn và ngắn hạn tạo ra sự phân kỳ giảm giá thuận lợi cho việc chốt lời và bán ngắn. Giá giao dịch dưới mức trung bình với các đường dốc chống lại các tín hiệu xung đột, với mức giảm trung bình trong dài hạn hỗ trợ, trong khi dốc tăng cảnh báo về đáy sắp tới.

Các kịch bản này chỉ bao gồm một phần nhỏ các mối quan hệ phức tạp giữa giá cả, di chuyển trung bình và độ dốc. Xung đột nên được hoan nghênh vì cấu trúc giá cả lẫn nhau tạo động lực mạnh mẽ cho các cơ hội kinh doanh ngắn và dài hạn. Tuy nhiên, hãy chú ý khi di chuyển đường thẳng trung bình và hội tụ, và giá bắt đầu dao động qua các mức hẹp. Tác động hỗn hợp này cho thấy mức độ ồn cao có thể báo hiệu thời gian dài cơ hội yếu: chi phí.

Chuyển trung bình sang quỹ đạo ngang trong các thị trường đi ngang, giảm giá trị trong thương mại và quyết định đầu tư. Thành phần Dow của General Electric (GE

GEGeneral Electric Co20 14 + 1.00% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) bán ra vào cuối năm 2013 và sử dụng năm 2014 nghiêng sang một bên theo một mô hình choppy . Nó vượt qua EMA 50 ngày hơn 20 lần trong thời gian này, phát đi nhiều đợt tín hiệu sai. Đường sàn EMA 200 ngày trong khi giá vượt qua ranh giới của nó hơn một chục lần. Đường đáy

Hãy tích cực về phía xa khi giá ở trên mức tăng dài và trung bình di chuyển ngắn hạn. Đạt được tích cực về mặt ngắn khi giá thấp hơn giảm trung bình ngắn hạn và dài hạn. Hãy phòng thủ khi các dốc không khớp, hoặc khi giá đang giao dịch dưới mức trung bình tăng hoặc cao hơn mức trung bình giảm.