Khi nói đến cổ phần, có một số khoản đầu tư rủi ro hơn cổ phiếu penny. Những cổ phiếu này, giao dịch dưới 1 đô la một cổ phần, thường có giá thấp vì một lý do chính đáng. Chẳng hạn, một cổ phiếu penny có thể thuộc về một công ty phát triển nhanh chóng, hiện đang trên bờ vực phá sản, đã phải hủy bỏ khỏi các sàn giao dịch lớn hơn và hiện đang được giao dịch trên các bảng OTC (over-the-counter). Hoặc có thể là một công ty chỉ mới bắt đầu, và vì vậy nó có lịch sử thị trường rất ít và chưa đáp ứng các tiêu chí được liệt kê trên một trao đổi lớn.

Bất kể trường hợp, cổ phiếu penny đều biến động và rủi ro do thiên nhiên (với các công ty phá sản một vụ việc thường lệ) và họ đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi việc điều chỉnh giá. (Xem thêm:

The Lowdown On Penny Stocks ) Một khi trong một thời gian, tuy nhiên, một cổ phiếu penny sẽ thưởng cho các nhà đầu tư có nguy cơ đói. Nếu bạn đã mua cổ phiếu của Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57 67 + 0 38% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) vào năm 1996, khi nó giao dịch ở mức $. 04 cổ phần, bạn sẽ là một nhà đầu tư hạnh phúc hôm nay: Monster đã được giao dịch ở mức 135 USD / cổ phiếu trước khi điều chỉnh thị trường vào cuối tháng 8 năm 2015. Vì vậy, nếu bạn bị hấp dẫn bởi tiềm năng để tìm ra những lợi ích mũ như vậy, âm u của nước penny stock.

Kiểm tra các nguyên tắc cơ bản

Như thường lệ, nguyên tắc cơ bản là trước tiên (xem thêm:

Phân tích cơ bản: Giới thiệu ). Nhà đầu tư nên tiến hành kiểm tra kỹ lưỡng trước khi nắm giữ bất kỳ cổ phiếu penny. Ví dụ, nó có thể trông giống như một sự đầu tư tốt để đầu tư vào Walter Energy Co ốm yếu. Cuối cùng, Walter Energy đã giao dịch ở mức 143 USD. 76 cổ phần trong năm 2011. Nhưng những người mua Walter Energy chia sẻ khi họ tụt xuống $ 0. 16 vẫn sẽ bị đốt cháy, tuy nhiên, khi công ty sớm tuyên bố phá sản. Mặt khác, một khoản đầu tư vào Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc 5. 77 + 0. 35% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ), đang giao dịch ở mức 0 đô la. 68 cổ phiếu trong năm 2008, sẽ trả hết nợ: vào cuối tháng 8 năm 2015, Inovio được giao dịch ở mức 7 đô la. 04.

Ngược lại rõ rệt giữa hai cổ phiếu này là các nguyên tắc cơ bản của công ty. Walter là một công ty được thành lập trong ngành luyện kim, một khu vực lão hóa đang tìm kiếm nhu cầu theo chu kỳ và áp lực chính trị. Khi các nhà lãnh đạo thế giới cam kết cắt giảm phát thải khí nhà kính, điều này đã đặt áp lực giảm xuống Walter Energy, vốn đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung trên toàn thế giới và làm chậm lại nhu cầu từ Trung Quốc. Walter, hiện đang kinh doanh các sản phẩm bán tự do, tuyên bố sẽ không phải trả nợ vào tháng 2 năm 2016 (bằng cách tái cấu trúc nợ của họ vào vốn cổ phần), nhưng với giá than đã giảm 66% hoặc hơn (từ trên 300 USD / tấn đến 100 USD) mỗi tấn hôm nay), và với sự giảm nhu cầu toàn cầu tiếp theo, trường hợp của Walter cho một sự trở lại là dicey.Ngược lại, Inovio là một trò chơi công nghệ sinh học mang tính đầu cơ với sự hợp tác mạnh mẽ trong danh mục vắc xin chống ung thư, mang lại tiềm năng mua lại mạnh mẽ.

Vì vậy, khi nghiên cứu các cổ phiếu penny, bạn nên cân nhắc cẩn thận bất kỳ lợi ích tiềm năng nào so với các yếu tố cơ bản của công ty: nợ, dòng tiền, tiềm năng mua lại, PTCS 5 quyền của sáng chế quảng cáo cạnh tranh / đường ống so với đối thủ cạnh tranh. Bạn nên có hình ảnh hoàn chỉnh về lý do tại sao giao dịch của cổ phiếu ở mức giá hiện tại trước khi bạn nghĩ đến việc mua nó. Cùng với việc phân tích bảng cân đối tài chính của một công ty, một triệu phú cổ phiếu penny có triển vọng nên xem xét phân tích vòng đời của ngành. Một số công ty cổ phần penny đang trong một ngành vẫn đang trong "giai đoạn tiên phong". Giai đoạn ban đầu này được đặc trưng bởi sự có mặt của một một số lượng lớn các đối thủ cạnh tranh nhỏ trong không gian, các sản phẩm và khái niệm mới và nhu cầu của khách hàng thấp đối với sản phẩm.Vì giai đoạn này được đánh dấu bằng một loạt các công ty mới thành lập (đặc biệt là công nghệ hoặc công nghệ sinh học), tất cả đều có chi phí cao và ít có doanh số bán hàng cho đến nay, hầu hết các công ty này sẽ thương mại ở mức giá rất thấp do tính chất đầu cơ của họ.Nếu giai đoạn này ban đầu, tuy nhiên, là "giai đoạn tăng trưởng", trong đó nhiều công ty này có được thị trường lớn hơn sự chú ý và do đó doanh số bán hàng và nhu cầu của họ tăng vọt.

Ví dụ hoàn hảo là sự bùng nổ công nghệ (và crunch) của cuối những năm 1990. Nhiều công ty mới thành lập đã bắt đầu cuộc đời bằng cổ phiếu penny và sau đó đã có được những thành công về mặt thiên văn trong thị trường chứng khoán và định giá (dường như qua đêm) khi các nhà đầu tư bắt kịp bất cứ điều gì liên quan đến khái niệm mới của Internet.

Các ngành công nghiệp cổ phần Penny

Các ngành công nghiệp có kết quả nhị phân cho hầu hết các công ty của mình sẽ không có gì đáng ngạc nhiên khi chứa nhiều cổ phiếu penny. Các kết quả nhị phân, hoặc "tạo ra hoặc phá vỡ" các đầu cơ suy đoán, được tìm thấy chủ yếu trong các lĩnh vực công nghệ sinh học hoặc tài nguyên. Trên thực tế, Sở giao dịch liên doanh của Canada (nay là TSX Venture) là nơi lưu trữ nhiều cổ phiếu có nguồn lực dựa trên tài nguyên trong suốt thời kỳ bùng nổ của những năm 2000. Đảng đã kết thúc, theo khai thác mỏ. com: của 2, 340 công ty được liệt kê trong liên doanh TSX Ventures, 1, 400 là các công ty khai thác mỏ nhỏ và 500 công ty được coi là có trạng thái "zombie": ý nghĩa, họ có một khoản nợ quá lớn, không có lợi nhuận và nộp giấy tờ về trao đổi với mục đích duy nhất là còn lại được liệt kê. Tuy nhiên, một thời gian sau, một thợ mỏ cơ sở đến cùng với nó khiến nó phong phú: giữa năm 2008 và 2010, Stornoway Diamonds (SWY TO SWY TOStornoway Diamond Corp0 650. 00%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) tăng lên từ mức thấp 0 đô la. 12 cổ phần đến gần 3 đô la. Và Rubicon Minerals (RBY) đi từ $ 0. 70 đến mức cao hơn $ 4. 00 một phần trong khoảng gần cùng một khung thời gian. Những người khai thác ở đây đã được hưởng lợi không chỉ từ môi trường vĩ mô thuận lợi cho hàng hóa mà còn là may mắn và nguyên tắc cơ bản.Họ có các khu vực thăm dò ổn định về chính trị và các điểm xuất sắc.

Quản lý âm thanh

Nếu ở bất động sản, tất cả về "vị trí, vị trí, địa điểm" khi nói đến các cổ phiếu penny, đó là về "quản lý, quản lý, quản lý". Quản lý âm thanh có thể xoay quanh một công ty đang gặp khó khăn và bắt đầu khởi nghiệp lên một tầm cao mới. Quan trọng hơn, quản lý kinh nghiệm và đạo đức có lợi ích trong công ty thông qua sở hữu cổ phần có thể cung cấp cho nhà đầu tư một cảm giác an toàn. Tất nhiên, các nhà quản lý siêu sao thường không được tìm thấy làm việc cho các công ty cổ phần penny, nhưng có một vài ví dụ. Take Concur Technologies (CNQR), đã hồi phục trở lại sau khi giá bong bóng công nghệ hậu cần của nó là 0 đô la. 31 cổ phiếu được mua vào năm ngoái với giá 129 USD / cổ phiếu, hoặc 8 USD. 3 tỷ. Sự trở lại đáng chú ý này là do nhiều yếu tố, nhưng một trong những nổi bật ra là sự quan tâm mạnh mẽ của Tổng thống và Giám đốc điều hành Rajeev Singh. Singh, người đã đồng sáng lập công ty vào năm 1993, đã lấp đầy vai trò quản lý trong suốt tuổi thọ của công ty trước khi cuối cùng ông ta bước xuống sau khi Concur mua lại bởi công ty phần mềm Đức SAP SE (SAP 999 SAPSAP114) 91-0 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Dòng dưới cùng

Cổ phiếu Penny có tính bất ổn và thiên lệch. Vì hầu hết các giao dịch OTC hoặc thông qua tờ hồng ngoại, khi các tiêu chuẩn niêm yết rất lỏng lẻo, cổ phiếu penny có thể bị lừa đảo và thao túng. Tuy nhiên, tiềm năng để làm cho hàng ngàn tỷ lệ phần trăm lợi nhuận là một sự quyến rũ mạnh mẽ, thúc đẩy các nhà đầu tư mạo hiểm vào các vị trí trong các chứng khoán này. Mặc dù nhiều cổ phiếu penny bị phá sản, nếu một nhà đầu tư thực hiện phân tích cẩn thận và chọn những đội quản lý âm thanh, họ có thể tìm thấy viên kim cương thèm muốn đó.