Warren Buffett nổi tiếng với việc thiết lập các nguyên tắc cơ bản liên quan đến đầu tư giá trị. Cách tiếp cận này bao gồm việc sử dụng số liệu tài chính tiên tiến để xác định xem cổ phiếu có bị đánh giá thấp không. Cuối cùng, một cổ phiếu được coi là một cơ hội mua bán mặc cả nếu giá thị trường hiện tại được liệt kê dưới giá trị nội tại của nó.

Thật không may, giá trị thực chất được xác định một cách lỏng lẻo. Các chuyên gia tài chính có rất nhiều định nghĩa về giá trị nội tại, với tỷ lệ giá-cho-thu nhập và các chỉ số tăng trưởng khác là một số phép đo phổ biến. Trong thị trường biến động ngày hôm nay, giá trị cổ phiếu thay đổi đáng kể, đặt tầm quan trọng vào phản ứng của nhà đầu tư đối với báo cáo thu nhập, phương tiện truyền thông xã hội lúng túng và bất kỳ loại tình cảm có thể ảnh hưởng đến phong trào giá cả. Các mục sau đây là đáng chú ý khi xem xét việc mua một cổ phiếu dựa trên các kỹ thuật đầu tư giá trị.

Cổ tức cắt giảm

Một công ty muốn xây dựng một danh tiếng nhất quán thường xuyên trả cổ tức hàng quý. Các cổ đông thưởng cổ phiếu thưởng, nhưng có một cuộc tranh luận đáng kể về ảnh hưởng của chúng đến tâm lý nhà đầu tư. Một mặt, cổ tức cho thấy thu nhập lành mạnh, khi các công ty phát hành thanh toán khỏi lợi nhuận thường xuyên. Đồng thời, một số chuyên gia tin rằng các công ty chi trả cổ tức nên tái đầu tư lại quỹ vào tổ chức.

Tính đến tháng 12 năm 2015, một số công ty có lịch sử về khả năng sinh lợi đã cắt giảm các khoản thanh toán cổ tức. Sau khi xem xét đầu tư có giá trị, cả Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc 18.81 + 92% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Freeport-McMoRan Inc. (NYSE : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã cắt giảm cổ tức đáng kể. Kinder Morgan, một khi phát hành 51 cent / cổ phiếu, mới đây đã phát hành cổ tức chỉ ở mức 12,5 cent / cổ phiếu. McMoRan đã tạm ngừng thanh toán cổ tức. Các nhà đầu tư giá trị, những người thường chỉ xem xét các chỉ số tài chính nhất định, nên luôn luôn cân nhắc đến cơ cấu cổ tức hiện tại.

Một trong những nguyên tắc chung là đánh giá mức chi trả cổ tức liên quan đến tổng thu nhập của công ty. Một con số chuẩn cho một công ty thành lập với lịch sử trả cổ tức là 40%. Bất kỳ tỷ lệ trên hoặc dưới ngưỡng này sẽ bắt đầu điều tra thêm. Nợ là một yếu tố đáng nói đến, liên quan đến hoạt động tài chính. Một tổ chức luôn trả cổ tức và bỏ bê trách nhiệm của mình là không bền vững về lâu dài.

Phân tích dòng tiền

Các nhà đầu tư giá trị thường chú ý đến lợi nhuận hoặc thu nhập. Lợi nhuận là một trong những con số chính được sử dụng trong một số tỷ lệ đầu tư giá trị, bao gồm cả tỷ lệ giá-to-thu nhập.Ghi nhớ rằng thu nhập ròng chỉ là một con số báo cáo tài chính. Các số liệu nhất định, chẳng hạn như dòng tiền tự do, loại bỏ bất kỳ khoản phải thu hoặc khoản nợ nào, do đó vẽ một bức tranh thật về tính thanh khoản chung của công ty. Giá trị cổ phiếu cho thấy một hồ sơ theo dõi thu nhập không nhất thiết phải sử dụng tiền mặt đúng.

Đối với các công ty kinh doanh công khai, nhà đầu tư có thể truy cập thông tin về dòng tiền mặt từ các báo cáo tài chính gần đây nhất. Các công ty nhà nước có yêu cầu báo cáo để các nhà đầu tư có thể phân tích hiệu suất và đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên số liệu sẵn có này. Đến năm 2015, một số công ty, bao gồm Time Warner Inc (NYSE: TWX

TWXTime Warner Inc94 46 + 1 .27% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Công ty Smoothie JM NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99 99-2 18% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) đã cho thấy sự tăng trưởng có uy tín trong dòng tiền tự do. Sự thiếu hụt phân tích dòng tiền mặt kết hợp với các chiến lược đầu tư giá trị đáng chú ý là khi nghiên cứu các cổ phiếu có giá trị. Sự biến động của thị trường

Các nhà đầu tư giá trị được biết đến có một tầm nhìn rộng. Với sự biến động của thị trường không thể tránh khỏi trên thị trường tài chính, điều quan trọng là phải đánh giá an ninh hay cổ phiếu dựa trên triển vọng lịch sử của nó, trái ngược với các xu hướng gần đây. Một số công ty, đặc biệt là những người trong ngành truyền thông, gần đây đã thấy giá cổ phiếu sụt giảm do sự không chắc chắn liên quan đến tương lai của các cửa hàng, bao gồm truyền hình cáp. Các nhà đầu tư giá trị có thể áp dụng các tình huống như giảm giá ngắn hạn như một cơ hội mua hoàn hảo, vì các số liệu chỉ ra giao dịch chứng khoán tại một điểm thấp hơn giá trị nội tại của nó. Giai đoạn hỗn loạn có thể tạo ra cơn sốt chi tiêu cho các nhà đầu tư giá trị, làm họ bỏ bê các chỉ số tài chính ngoại vi. Một cổ phiếu đó tiếp cận thận trọng, dẫn đến các nhà đầu tư giá trị mua sớm, là Công ty Walt Disney (NYSE: DIS

Disney Company 100 64 + 2 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >). Các báo cáo gần đây trên các phương tiện truyền thông đã đặt câu hỏi về tính bền vững của nó, với bối cảnh phát triển của các phương tiện truyền thông.