Khi euphoria đang nắm bắt thị trường nó có thể được khó khăn để đứng lại từ điên cuồng và thấy rằng những thứ có thể được hướng đến đảo ngược. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thận trọng phải loại bỏ cảm xúc và vẫn tập trung vào những gì thị trường đang nói. Một thị trường đang tăng sẽ cuối cùng được sửa và thường có các dấu hiệu cảnh báo sớm trước khi mùa thu xảy ra. Một nhà đầu tư nhận thức được những dấu hiệu này có thể kiếm lợi nhuận trong một thị trường đang lên và sau đó đứng bên lề cho sự điều chỉnh, chờ đợi kiên nhẫn để giá cả tăng trở lại.

AD:

Chúng ta có thể dự đoán đỉnh cao của thị trường?
Các thị trường năng động và như vậy, cơ hội chọn đúng (hoặc đáy) chính xác là không chắc và cũng không bắt buộc để thu lợi từ thị trường. Chiếm phần lớn di chuyển xu hướng sẽ cung cấp phần thưởng đáng kể; do đó, không cần phải cố gắng để squeeze ra mỗi penny. Những nỗ lực như vậy có thể dẫn đến thương nhân treo cổ quá lâu, và sau đó từ bỏ lợi nhuận khi hoảng loạn bán đá vào.

AD:

Trong khi tìm kiếm các mấu thị trường chính xác sẽ là một nỗ lực không thành công, có những dấu hiệu cho thấy một sự điều chỉnh đang đến. Biết rằng chúng tôi sẽ không thể xác định được chính xác hàng đầu (cho dù đó là giá cả hay thời gian) mà một thương nhân có thể kiếm lợi nhuận khi thị trường bắt đầu có dấu hiệu suy yếu. Ngay cả khi thị trường tiếp tục tăng trong một thời gian, họ có thể thoải mái khi biết những dấu hiệu của sự điều chỉnh ở đó, và rằng thoát ra là điều thận trọng để làm. (Để đọc theo nền, xem Hướng nào là Tiêu đề Thị trường? )

Các thị trường nhỏ hoặc lớn, thị trường luôn di chuyển theo sóng, dù có xu hướng hay nằm trong phạm vi. Vì vậy, đối với một hình mẫu đầu tiên, phải có một cuộc biểu tình ít nhất chín tháng. Sóng có thể xảy ra trên đường đi, nhưng xu hướng chung phải cho thấy sự tăng trưởng ít nhất là chín tháng.

Xu hướng có thể kéo dài một thời gian dài và chín tháng thực sự là một cuộc biểu tình ngắn theo các tiêu chuẩn lịch sử. Giữa năm 1942 và 2007, thị trường bò trung bình là 56 tháng. Phạm vi 9 tháng chỉ đơn giản được sử dụng để ngăn ngừa giao dịch và để tránh bị dừng lại sớm trong một cuộc biểu tình. Một cuộc biểu tình phải có mặt trước khi một top có thể diễn ra và trước khi chúng ta có thể sử dụng các tín hiệu thị trường sau đây. (999) Các dấu hiệu của một thị trường Top
Các chỉ số thị trường này sẽ giúp cung cấp thông tin chi tiết về sức mạnh cơ bản hoặc điểm yếu của thị trường. Hai tín hiệu đầu tiên thường xuất hiện trước khi một đỉnh được thực hiện, trong khi tín hiệu thứ ba hoạt động như một chỉ báo thời gian cho thấy giá đang hướng xuống dưới.

1. Số mức cao 52 tuần bắt đầu giảm, bất chấp sự tăng trưởng của các chỉ số. Nếu số mức cao trong 52 tuần suy giảm, điều này cho thấy rằng ít cổ phiếu đang nỗ lực đẩy thị trường lên cao hơn.

2.
Sự tăng / giảm của NYSE đã đạt đỉnh điểm và đang giảm, mặc dù S & P và Dow tiếp tục cao hơn hoặc đã bị đình trệ

.Điều này cho thấy mặc dù các chỉ số thị trường có chọn lọc đang tăng cao, thị trường rộng lớn đang gặp khó khăn. 3. Các chỉ số chính di chuyển dưới mức

swing thấp . Đây là sự xác nhận cuối cùng của rắc rối. Trong một xu thế tăng, giá làm cho mức cao và thấp hơn cao hơn. Do đó, khi giá không đạt mức cao hơn hoặc tạo ra mức thấp thấp hơn mức thấp trước đó trong xu thế tăng, xu hướng tăng đã không thành công. Biểu đồ ngày hoặc tuần thường được sử dụng nhưng khung thời gian có thể được điều chỉnh để phản ánh khoảng thời gian của nhà đầu tư cá nhân.

Cuối cùng, tín hiệu thứ ba sẽ cung cấp chỉ số thời gian của chúng tôi. Có thể trong khi mức tăng / giảm của NYSE và mức cao nhất trong 52 tuần có thể giảm, các chỉ số chính có thể tiếp tục tăng cao, mặc dù số cổ phiếu tham gia sẽ giảm. Vì vậy, khi tất cả các tín hiệu đều, điều này là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy thị trường sẽ có một sự điều chỉnh lớn. Điều này có thể cho phép các nhà đầu tư để có lợi nhuận và sau đó đi đến bên lề. Các con số từ 1 đến 3 cho biết tình huống này diễn ra như thế nào trong sự suy giảm của năm 2008 đến năm 2009. Biểu đồ cao / thấp của NYSE cho thấy điều này rõ ràng, suy giảm rõ ràng trước khi bán được phản ánh trong chỉ số Dow. Các chỉ số thời gian cũng xác nhận rằng giá đã có dấu hiệu của sự yếu (đã phá vỡ một mức thấp trước đó) trong tuần đầu tiên của năm 2008, cùng với dòng trước / giảm của NYSE. Hình 1: Trung bình ngành công nghiệp Dow Jones, Weekly Nguồn: Stockcharts. com Hình 2 cho thấy sự sụt giảm của cổ phiếu đang tăng trước năm 2008.

Hình 2: Đường giảm của NYSE, Tuần

Nguồn: Stockcharts. com

Hình 3 là một trong những tín hiệu cho thấy nhiều nhất, khi mức cao mới trong 52 tuần bắt đầu giảm đáng kể vào cuối năm 2007.

Hình 3: Nợ cao mới của NYSE - New Lows, Weekly

Nguồn: Stockcharts . com

Mặc dù chỉ số giá được sử dụng dưới mức thấp nhất, nhưng chiến thuật này cũng có thể được sử dụng cho xu hướng của dòng suy giảm / giảm giá của NYSE và số đỉnh cao của 52 tuần. Khi được vẽ theo thời gian, một xu hướng cũng sẽ được hiển thị với các chỉ số này. Giống như giá cả, xu hướng tăng được biểu hiện bằng các mức cao hơn và thấp hơn. Do đó, khi đường biên dưới đáy trước, xu hướng của chỉ số đang suy giảm.

Khi giá tạo ra mức cao mới và các chỉ số không đạt được mức cao mới, thì đây được gọi là sự phân kỳ âm, và đó là một dấu hiệu sớm của sự yếu kém. Điểm yếu này có thể kéo dài trong một thời gian, và đó là lý do tại sao chỉ có một sự phá vỡ giá thực tế mới có thể xác nhận được tín hiệu.

Tóm tắt

Vì thị trường luôn biến động theo chiều hướng sóng, không phải mọi sự suy giảm là lý do để thoát khỏi thị trường. Tuy nhiên, khi một loạt các tín hiệu sắp xếp, nó có thể cung cấp bằng chứng cho thấy thị trường đang tạo ra một đỉnh và có thể sẽ bước vào một sự điều chỉnh lớn hơn. Dòng tăng / giảm của NYSE và số cổ phiếu tăng cao trong 52 tuần có thể cảnh báo sớm rằng số lượng cổ phiếu tham gia thị trường đang giảm. Nếu các chỉ số này không đạt được mức cao mới (hoặc di chuyển xuống dưới) cùng với thị trường, điều này có thể là dấu hiệu của sự suy yếu của thị trường.Điểm yếu là giá sẽ phá vỡ ngay lập tức; do đó, tín hiệu thứ ba được sử dụng: Giá phải di chuyển dưới mức thấp trước đó. Khi đường tăng / giảm của NYSE và mức cao 52 tuần đã sụt giảm và giá phá vỡ dưới đáy trước, xu hướng tăng không còn tồn tại và có thể sẽ có thêm một sự điều chỉnh nữa. (Để tìm hiểu thêm, xem Hướng dẫn

Hướng dẫn Thị trường Breadth của chúng tôi

.)