Đi xa trong thị trường biến động này có thể gây căng thẳng. Bạn có thể giảm được căng thẳng đó nếu bạn đầu tư vào các công ty không có nợ, đặc biệt nếu họ đang hoạt động tốt ở các lĩnh vực khác.

Tác động Cạnh tranh trực tiếp

Cục Dự trữ Liên bang đã giữ lãi suất ở mức thấp kỷ lục trong nhiều năm, điều này đã dẫn tới việc vay mượn quá mức để thúc đẩy tăng trưởng. Cuối cùng, lãi suất sẽ tăng lên và các công ty này sẽ buộc phải thanh toán các khoản nợ này hoặc nhu cầu về các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ giảm trong một môi trường giảm phát. Cục dự trữ Liên bang đang giữ lãi suất thấp để chống giảm phát. (Để biết thêm thông tin, hãy đọc: Lãi suất ảnh hưởng đến thị trường Hoa Kỳ như thế nào . )

AD:

Quá trình giảm nợ cuối cùng cho nhiều công ty sẽ là tin xấu đối với hầu hết mọi người, nhưng không phải cho tất cả. Ví dụ: giả sử có ba công ty trong cùng ngành. Chúng tôi sẽ gọi họ là Công ty A, Công ty B và Công ty C. Công ty A và Công ty B đã lợi dụng mức lãi suất thấp kỷ lục thấp để có thể tăng trưởng hàng đầu và / hoặc mua lại cổ phiếu để tăng giá cổ phiếu của công ty. Sự kiện là các công ty này phải phân bổ thêm vốn để trả nợ hoặc rủi ro phá sản. Thanh toán nợ rõ ràng là ít hơn của hai tệ nạn.

AD:

Nếu Công ty A và Công ty B đang phân bổ thêm vốn để trả nợ thì họ sẽ phân bổ ít vốn hơn cho chi tiêu vốn, hoặc CapEx. Điều này sẽ làm cho họ kém cạnh tranh hơn và tăng thị phần của Công ty C, không có nợ để trả nợ. Công ty C có thể không gặt hái phần thưởng ngay bởi vì giảm phát có xu hướng mang hầu hết mọi thứ xuống với nó, nhưng nó sẽ chống lại cơn bão tốt hơn so với các đồng nghiệp và phát triển mạnh hơn ở phía bên kia. Hãy nhớ điều này khi bạn nhìn vào các cổ phiếu dưới đây. Không có đảm bảo rằng các công ty này sẽ trải nghiệm lợi ích thị phần, nhưng họ có một shot tốt hơn để giành được chia sẻ hơn so với một số đồng nghiệp của họ. (Để biết thêm thông tin, xem: Mức lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến cổ phiếu Marke t.)

AD:

Không có quan ngại về khoản nợ

Một bảng cân đối sao thực sự là tích cực, nhưng bạn không bao giờ muốn nhìn vào chỉ một thước đo. Các chỉ số sau đã được đưa vào biểu đồ dưới đây: vị trí tiền mặt, hoạt động của cổ phiếu một năm, luồng tiền hoạt động (trong năm qua), lợi tức cổ tức, doanh thu và thu nhập ròng. Một vị trí tiền mặt mạnh mẽ kết hợp với nợ không có thêm giá trị, đó là lý do tại sao công ty sẽ trông hấp dẫn hơn đối với những người tháo dỡ tiềm năng.

Đối với hoạt động một năm nhìn thấy một sự gia tăng trong một thị trường biến động là một điều tích cực, nhưng khi nói đến đầu tư vào các công ty không nợ, đây là đầu tư hơn là thương mại. Đối với dòng tiền hoạt động, việc tạo ra dòng tiền mặt mạnh mẽ là một tích cực lớn khi kết hợp với nhiều tiền mặt và không có nợ.Điều này làm cho một công ty lành mạnh về tài chính. Lợi tức cổ tức đã được bao gồm cho sự thuận tiện của bạn. Vì các công ty này không có nợ và tạo ra dòng tiền mặt mạnh, cổ tức nên được an toàn. Đối với thu nhập và thu nhập ròng, nếu công ty đã cho thấy lợi ích nhất quán trong ba năm tài chính qua, bạn sẽ thấy một "Y. "Nếu công ty không cho thấy lợi ích nhất quán trong ba năm qua, bạn sẽ thấy một" N. Vị thế Tiền tệ Hiệu suất Chứng khoán

Dòng tiền Hoạt động	Lợi tức Cổ tức	Doanh thu	Doanh thu	Thu nhập ròng	SEIC
Công ty Đầu tư SEICSEI65. 75 +1. 29% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 679 đô la. 66 triệu	-8. 19%	391 đô la. 46 triệu	1. 28%	Y	Y	DOX
DOXAmdocs Ltd63. 20-0. 55% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 $ 1. 19 tỷ	9. 92%	763 đô la. 05 triệu	1. 35%	Y	Y	EXPD
EXPDExpeditors International của Washington57. 49-0. 79% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 $ 807. 48 triệu	-2. 20%	564 đô la. 71 triệu	1. 50%	Y	Y	NHTC
Xu hướng Sức khoẻ Nhân tạo của NHTC18. 59-2. 87% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 104 đô la. 91 triệu	57. 97%	81 đô la. 33 triệu	0. 62%	Y	Y	CMG
CMGChipotle Mexican Grill275. 77 + 0. 82% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 663 đô la. 20 triệu	-25. 29%	683 đô la. 32 triệu	N / A	Y	Y	PAYX
PAYXPaychex Inc64. 00 + 0. 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 476 đô la. 40 triệu	3. 57%	910 đô la. 40 triệu	3. 17%	Y	Y	FIT
FITFitbit Inc6. 06 + 0. 66% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 664 đô la. 48 triệu	-52. 16%	N / A	N / A	Y	Y	ISRG
ISRGIntuitive Surgical Inc 384. 83 + 0. 15% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 $ 1. 56 tỷ	15. 43%	771 đô la. 90 triệu	N / A	N	N	MNST
MNSTMonster Beverage Corp57. 52-0. 26% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 $ 2. 92 tỷ	-3. 46%	N / A	N / A	Y	Y	GRMN
GRMNGarmin Ltd. 59. 30-0. 42% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 $ 1. 05 tỷ	-19. 91%	280 đô la. 74 triệu	5. 14%	N	N	Dòng dưới

Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty không có nợ, đánh giá cổ phiếu trong năm qua, trả cổ tức và đã đem lại doanh thu và thu nhập ổn định tăng trưởng trong ba năm tài chính vừa qua, bạn có thể muốn bắt đầu nghiên cứu của bạn với DOX, NHTC và PAYX. (Xem thêm:

5 công ty phát triển nhanh nhất trong S & P 500 .) Dan Moskowitz sở hữu cổ phần của FIT. Ông không có bất kỳ vị trí trong bất kỳ cổ phiếu khác được đề cập trong bài báo.