Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên vốn (ROC) đo các khái niệm rất giống nhau, nhưng có sự khác biệt nhỏ trong các công thức cơ bản. Cả hai giải pháp đều được sử dụng để giải mã lợi nhuận của một công ty dựa trên số tiền nó phải làm việc.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường lợi nhuận của công ty dưới dạng phần trăm của tổng giá trị tổng hợp của tất cả các quyền sở hữu trong công ty. Ví dụ, nếu lợi nhuận của công ty là 2 triệu USD trong một khoảng thời gian, và tổng giá trị lợi ích của cổ đông trong công ty bằng 100 triệu USD thì lợi tức trên vốn chủ sở hữu sẽ bằng 2% (2 triệu USD chia cho 100 triệu USD).
Lợi nhuận trên vốn chủ yếu là công thức tương tự lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, nhưng với việc bổ sung một hợp phần. Lợi nhuận trên vốn, ngoài việc sử dụng giá trị lợi ích sở hữu trong công ty, cũng bao gồm tổng giá trị các khoản nợ của công ty nợ dưới hình thức cho vay và trái phiếu.
Ví dụ, nếu công ty trong ví dụ đầu tiên còn nợ 100 triệu đô la, lợi tức trên vốn sẽ giảm xuống 1% (2 triệu đô la Mỹ chia cho tổng số 100 triệu đô la Mỹ và 100 triệu đô la).
Cả hai biện pháp này đều được các nhà đầu tư và các định chế sử dụng tốt và đáng tin cậy để quyết định giữa các lựa chọn đầu tư cạnh tranh. Tất cả những thứ khác đều bình đẳng, hầu hết các nhà đầu tư dày dạn sẽ chọn để đầu tư vào một công ty với ROE cao hơn và ROC.
Để biết thêm về chủ đề này, hãy đọc Nhìn sâu hơn vào Phân bổ vốn và Giữ đôi mắt của bạn trên ROE.
Câu hỏi này đã được trả lời bởi Ken Clark