a:

Chỉ số Standard & Poor's 500 là tiêu chuẩn được sử dụng phổ biến nhất để xác định tình trạng của nền kinh tế nói chung. Nhiều nhà đầu tư cũng sử dụng S & P 500 làm điểm chuẩn cho danh mục cá nhân của họ. Ưu điểm chính của việc sử dụng S & P 500 làm điểm chuẩn là độ rộng thị trường rộng lớn của các công ty có vốn hóa lớn có trong chỉ số này. Chỉ số này có thể cung cấp một cái nhìn rộng về sức khoẻ kinh tế của Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, có những nhược điểm khi sử dụng S & P 500 làm điểm chuẩn cho hiệu quả đầu tư cá nhân. Hầu hết các nhà đầu tư đa dạng hóa các tài sản khác ngoài cổ phiếu, như trái phiếu, kim loại quý và tiền mặt, những giá trị này không được phản ánh trong S & P 500. Chỉ số này chỉ bao gồm các công ty có vốn hóa lớn hơn từ Hoa Kỳ. Ngược lại, các nhà đầu tư có thể sở hữu các công ty nhỏ và các công ty nước ngoài trong danh mục của họ. Sử dụng S & P 500 làm điểm chuẩn có thể là một thước đo không chính xác về lợi nhuận danh mục cho các nhà đầu tư cá nhân.

Trung bình công nghiệp Dow Jones từng là thước đo chính về sức khoẻ kinh tế của Hoa Kỳ, nhưng chỉ số này chỉ chứa 30 công ty và có giới hạn trong các lĩnh vực mà nó đại diện. S & P 500 đã trở thành chỉ số chứng khoán hàng đầu do phạm vi rộng hơn của nó. Nhiều quỹ phòng hộ so sánh hoạt động hàng năm của họ với S & P 500, nhằm mục đích nhận ra rằng alpha vượt quá lợi nhuận của chỉ số.

Ngoài phạm vi rộng của nó, một lợi thế khác của S & P 500 là các thành phần của chỉ số được cập nhật hàng quý. Một ủy ban xác định công ty nào sẽ bao gồm trong chỉ mục. Các yếu tố được xem xét bao gồm một vốn hóa thị trường vượt quá $ 5. 3 tỷ, số dư công khai ít nhất 50%, trụ sở tại U. S., đủ khả năng thanh toán và khả năng tồn tại về tài chính. Các công ty phải giao dịch từ sáu đến 12 tháng sau lần chào bán đầu tiên của mình trước khi được đưa vào chỉ mục. Tính đến năm 2015, chỉ số này chứa tài sản có giá trị khoảng 1 đô la. 7 nghìn tỷ đồng. Bằng cách cập nhật các thành phần chỉ số, chỉ số này có thể phản ánh chính xác tình trạng của thị trường vốn hóa lớn.

Hạn chế sử dụng S & P 500 cho các mục đích chuẩn là chỉ số này được phân bổ không cân xứng với các công ty lớn hơn. 50 công ty hàng đầu theo thị trường vốn chiếm khoảng 50% giá trị của chỉ số. 50 công ty này có tác động lớn hơn đến việc tính chỉ số. Các biến động giá mạnh ở các công ty lớn hơn có ảnh hưởng quá mức lên chỉ số tổng thể. S & P 500 sử dụng vốn hóa thị trường trọng số để xây dựng. Chỉ số này lấy số cổ phần nhân với giá cổ phiếu hiện tại để xác định vốn hóa thị trường của mỗi công ty.Tất cả các vốn hóa thị trường sau đó được cộng lại và sau đó chia cho một số được gọi là ước số chỉ số. Kết quả tính toán đó là giá trị chỉ số.