Khí tự nhiên đang đóng một vai trò lớn hơn trong ngành năng lượng. Sau khi được coi là sản phẩm phụ của sản xuất dầu, khí tự nhiên hiện nay được sử dụng theo nhiều cách khác nhau, từ sử dụng nhà ở đến công nghiệp, đến phát điện. Ô tô chạy bằng khí tự nhiên hiện nay là một thực tế, với khoảng 12.7 triệu chiếc xe chạy trên toàn thế giới vào năm 2010. Đây là nhiên liệu hóa thạch đốt sạch nhất và thân thiện với kinh tế, đóng góp khoảng 25% lượng năng lượng sử dụng ở Hoa Kỳ, do đó không có tự hỏi tại sao nó là phục vụ như là một thay thế cho nhiên liệu hóa thạch khác. Với tâm trí này, các nhà đầu tư cần được trang bị các thông tin cần thiết để đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp với đầu tư khí đốt. Thông qua những người sử dụng khí đốt tự nhiên, vận chuyển, khả năng lưu trữ, giá cả, các phương pháp kinh doanh và thị trường giao ngay, các nhà đầu tư sẽ có những công cụ cần thiết để hiểu rõ hơn về loại hàng hoá này.
Hướng dẫn ngành: Cẩm nang công nghiệp: Ngành dịch vụ dầu
Trên toàn quốc, yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến nhu cầu về khí tự nhiên là nhiệt độ. Vào mùa đông, khí thiên nhiên được sử dụng để sưởi ấm trong khi vào mùa hè, nó thường được sử dụng để điều hòa không khí. Nhu cầu và giá khí tự nhiên do đó dao động cho dù đó là mùa hè hay mùa đông. Trong mùa đông, nhu cầu đang ở đỉnh cao và do đó giá cả điều chỉnh cho phù hợp. (Để đọc có liên quan, hãy xem Trở thành Thám tử Dầu và Khí tương lai. )
Người sử dụng khí thiên nhiênBa người sử dụng khí đốt tự nhiên lớn nhất là công nghiệp, trong nước và điện năng. Trong số ba, việc sử dụng khí thiên nhiên để sản xuất điện đã tăng nhanh nhất. Bằng cách tìm hiểu về người sử dụng khí đốt tự nhiên, các nhà đầu tư có thể đánh giá mức độ ảnh hưởng của nhu cầu. Công nghiệp
Người sử dụng công nghiệp thường sử dụng khí thiên nhiên làm nguồn nhiệt. Nó bốc cháy nhanh chóng và tắt một lò khí tự nhiên không lãng phí bất kỳ nhiên liệu. Ngừng nguồn nhiên liệu có thể dễ dàng đưa ra một lò khí tự nhiên. Để so sánh, một lò than sẽ tiếp tục cháy cho đến khi than đã cạn kiệt. Điều này làm cho nó đắt hơn rất nhiều nếu lò đốt than bắt đầu nhiều lần.
Việc sử dụng khí nhà kính lớn nhất ở nhà là sưởi ấm gia đình, đặc biệt là vào mùa đông. Khoảng một nửa số căn nhà ở Bắc Mỹ sử dụng khí tự nhiên để sưởi ấm. Các ứng dụng khác bao gồm nồi hơi, lò sưởi, máy nước nóng và lò nướng ngoài trời. Nó có thể cháy lên đến 2000 ° F (1093 ° C) từ một tấm bếp nhỏ, làm cho nó một nhiên liệu nấu ăn gia đình mạnh mẽ.
Điện năng
Nhà máy điện là những người sử dụng khí tự nhiên đang phát triển nhanh nhất, vì các nhà máy chạy bằng khí tự nhiên thân thiện với môi trường hơn các nhà máy sử dụng than hoặc dầu. Một số nhà máy điện khí đốt tự nhiên hoạt động quanh năm, trong khi các nhà máy khác có thời vụ hơn.
Vận chuyển
Khí tự nhiên thường được vận chuyển qua đường ống.Điều này chủ yếu do khí tự nhiên có một lượng năng lượng tương đối thấp trên một khối lượng và chi phí bổ sung mà thùng chứa sẽ thêm vào. Để so sánh, một thùng dầu có cùng hàm lượng năng lượng như khoảng 6,000 feet khối khí tự nhiên hoặc tỷ lệ 6: 1. Một giải pháp thay thế là làm lỏng khí tự nhiên để có được lượng năng lượng nhiều hơn cho mỗi thể tích. Tuy nhiên, điều này không có hiệu quả về chi phí khi vận chuyển qua đường ống vì nó cần phải được làm mát đến -260 ° F (-162 ° C). Kết quả là, nó chủ yếu được sử dụng trong các hình thức này để lưu trữ hoặc cho xe hơi khí tự nhiên. Để có được một ý tưởng về bao nhiêu điện, ngay cả khí đốt hoá lỏng tự nhiên (LNG) có chứa so với xăng, LNG chỉ nắm giữ khoảng hai phần ba năng lượng cho cùng một khối lượng. Trữ lượng
Trữ lượng khí đốt cạn kiệt Có khả năng kinh tế khả thi do có khả năng tái sử dụng, trữ lượng khí đốt bị cạn kiệt là dạng lưu trữ dưới lòng đất thông dụng nhất và rẻ nhất. Thông thường, các cơ sở lưu trữ này được vận hành trên một chu kỳ hàng năm, bị thu hồi trong những tháng mùa đông cao điểm và bơm khí vào những tháng mùa hè ngoài giờ cao điểm. Kho dự trữ khí đốt cạn kiệt sẽ đóng vai trò như thế nào đối với cơ sở hạ tầng đường ống và các thị trường khí chính, cũng đóng vai trò như thế nào về mặt kinh tế trong lưu trữ. Để duy trì áp suất thích hợp trong các kho dự trữ đã cạn kiệt, khoảng 50% khí đốt tự nhiên phải được giữ làm khí đệm. Tầng lót
Các thành tạo khí thấm ngầm, tầng nước ngầm hoạt động tự nhiên như các hồ chứa nước. Chi phí cao hơn dự trữ khí đốt cạn kiệt, toàn bộ cơ sở hạ tầng phải được phát triển từ đầu, mọi thứ từ việc lắp đặt giếng và đường ống. Vì lý do này, kho chứa nước ngầm cần nhiều đệm khí tự nhiên hơn là một bể chứa đã cạn kiệt. Khoảng 80% tổng lượng khí đốt là khí đệm.
Hang động muối
Hang động muối rất thích hợp cho việc trữ khí tự nhiên. Các bức tường mạnh và khí không thể bị rò rỉ. Yêu cầu khí đệm là thấp, thường khoảng 33% tổng công suất khí. Tuy nhiên, các hang động muối nhỏ hơn trữ lượng khí đốt cạn kiệt và thậm chí các cơ sở lưu trữ nước ngầm, thường chỉ chứa khoảng một phần trăm lượng trữ lượng của một nguồn dự trữ khí đã cạn kiệt. Tuy nhiên, một lợi thế quan trọng là khả năng lưu trữ và loại bỏ khí tự nhiên một cách nhanh chóng dẫn đến nhiều chu trình rút và tiêm mỗi năm, so với hai phương pháp trước đó. Trung tâm Gas tự nhiên
Một trung tâm là nơi có hai hoặc nhiều đường ống kết nối với nhau. Trung tâm quan trọng nhất cho khí tự nhiên ở Bắc Mỹ là Henry Hub, nằm dọc theo bờ biển Vịnh U. Ở đây, giá chuẩn cho giá khí đốt tự nhiên được xác định và giao dịch để giao hàng trên hợp đồng tương lai khí tự nhiên NYMEX. Đây là mức trung bình của giá khí tự nhiên giao dịch tại địa điểm này từ 13 đường ống nối liền nhau. (999) Các tương lai tiếp nhiên liệu trong thị trường năng lượng Giá Thuật ngữ thương mại khí tự nhiên khác với các thị trường khác. Khi trích dẫn bởi một nhà kinh doanh, giá là sự khác biệt giữa giá Henry Hub và giá của vị trí đó, được gọi là giá cơ bản.Sự khác biệt cơ bản có thể do thời tiết, khả năng đường ống dẫn khí tự nhiên, và các yếu tố khác. Tuy nhiên, nếu bạn yêu cầu một nhà khai thác tiện ích giá, nó thường là giá thực tế của khí tự nhiên. Bất kể giá được trích dẫn, chi phí là như nhau cho người tiêu dùng. Dựa vào thuật ngữ này, một nhà kinh doanh có thể đưa ra một cơ sở có tiếp xúc với hai địa điểm khác nhau: giá Henry Hub và giá của địa điểm đó. Một vị trí thực tế, cũng đề cập đến tất cả trong giá cả, thương nhân sẽ được tiếp xúc với giá khí đốt ở chỉ một vị trí.
Thương mại Có một số phương pháp kinh doanh khí đốt tự nhiên. Cách đơn giản nhất là lấy một vị trí định hướng, thu được lợi từ việc giá tăng lên hay giảm giá tùy thuộc vào vị trí được đưa ra. Tuy nhiên, vì khí đốt tự nhiên có tính chu kỳ, nên các nhà đầu tư thường có xu hướng suy đoán về việc mua bán giá. Dưới đây là một số:
Swing Trades Đây là nơi mà một nhà đầu tư sẽ mua khí đốt tự nhiên khi nó có giá thấp và bán nó khi nó có giá cao. Điều này chỉ có thể xảy ra nếu thương nhân có thể lưu trữ khí tự nhiên trong một khoảng thời gian nhất định. Kể từ khi hàng tuần, giá khí đốt tự nhiên có thể biến động, có thể mua trong khoảng thời gian cầu thấp và bán khi nhu cầu tăng lên, ví dụ vào đầu tuần. (Để biết đọc liên quan, xem
Giới thiệu về Giao dịch Swing. ) Địa điểm Phân phối Điều này đặt cược vào sự chênh lệch giá giữa hai địa điểm. Vì giá khí tự nhiên có thể thay đổi từ vị trí này đến vị trí, đôi khi có thể có sự khác biệt đáng kể giữa hai địa điểm. Điều này không được giúp đỡ bởi vận chuyển khí tự nhiên không phải là tức thời và lưu trữ có thể bị hạn chế.
Nhiệt tỷ lệ Các giao dịch này dựa trên sự khác biệt giữa giá gas tự nhiên và giá điện. Nói chung, hai thương mại với nhau, nhưng kể từ khi chúng được xác định bằng cách sử dụng các cơ chế khác nhau đôi khi giá cả có thể khác nhau, với thương nhân lợi dụng sự biến động.
Thời gian lan truyền Còn được gọi là lịch quảng cáo, những giao dịch này là nơi mà thương nhân cược, chẳng hạn như mùa hè sẽ ấm hơn bình thường, tăng giá khí tự nhiên, do đó mua khí mùa hè và bán khí mùa đông. (999) Các cơ hội tiếp xúc
Trong khi kinh doanh khí đốt tự nhiên tương lai có thể là một lựa chọn, các lựa chọn khác bao gồm đầu tư vào các hệ thống tự nhiên được tích hợp hoàn toàn các công ty khí đốt hoặc tiếp cận thông qua ETFs khí đốt tự nhiên. Đó là tùy thuộc vào nhà đầu tư và tình hình của họ và tinh vi để quyết định phương pháp nào để sử dụng. Hàng tồn kho Đối với giao dịch gas tự nhiên, báo cáo kiểm kê khí đốt của Hoa Kỳ thường được sử dụng để đánh giá cung và cầu hiện tại từ tuần trước. Đây là do Cục Quản lý Thông tin Năng lượng (EIA) cấp vào mỗi chiều Thứ Năm lúc 3:30. m. Giá giao ngay và giá chuyển tiếp
Thị trường chợ đen là giá giao ngay, trong khi đó các thị trường trong tương lai sẽ được giao hàng một thời gian trong tương lai. Đây là hai thị trường rất khác biệt về cơ bản khác nhau trong thị trường khí tự nhiên.
Trên thị trường giao ngay, giá cả là nguồn cung hiện tại và nhu cầu đang có trong tay; nếu thiếu thì giá có thể hoạt động thất thường, vì khó có thể di chuyển được nguồn cung cấp từ kho lưu trữ trong một thời gian ngắn như vậy. Để so sánh, thị trường kỳ hạn ít biến động, chủ yếu là do các biến số kinh tế vĩ mô cung cấp theo kỳ vọng của mùa vụ.
Do sự khác biệt chính giữa thị trường chuyển tiếp và thị trường giao ngay, việc định giá gần với giao hàng trở nên không chắc chắn. Điều này là do bất kỳ biến chứng nào trong việc phân phối có thể có ảnh hưởng bất lợi đến giá khí tự nhiên. Tuy nhiên, sự biến động này trên thị trường giao ngay không ảnh hưởng đến giá định kỳ. Giá chuyển tiếp có xu hướng tuân theo mô hình thông thường: giá cao trong mùa đông và thấp hơn vào mùa hè. (999) Dòng dưới cùng
Đầu tư vào các mặt hàng như khí đốt tự nhiên có thể phức tạp và khó hiểu. Việc sử dụng khí tự nhiên ngày càng trở nên phổ biến và khi biết nguyên tắc cơ bản của khí đốt tự nhiên, các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định tốt hơn về thời điểm mua hay bán.