Các cuộc tranh luận về chiến lược đầu tư tăng trưởng so với một chiến lược đầu tư tăng trưởng khi thị trường chứng khoán đi vào năm 2016. < chiến lược đầu tư giá trị có thể là cũ như chính thị trường chứng khoán. Đầu tư tăng trưởng đã vượt trội hơn so với đầu tư giá trị gần đây. Cho năm 2015, ETF của iShares S & P 500 và Chỉ số tăng trưởng Russell 1000 đã tăng lên trên 4% trong năm, trong khi S & P 500 Value ETF và Russell 1000 Value Index đều giảm trên 4% trong năm, làm cho cổ phiếu tăng trưởng và giá trị cổ phiếu hầu như trái ngược nhau. Tuy nhiên, lập luận cho việc áp dụng một phương pháp tiếp cận đầu tư giá trị đã tăng nóng vào năm 2016; nhiều nhà phân tích thị trường cho rằng năm 2016 có thể là một năm thay đổi cơ bản giữa người chiến thắng và người thua cuộc trên thị trường chứng khoán.

Đầu tư và Tăng trưởng Giá trị Khái niệm cơ bản về Đầu tư

Theo cách nào đó, đầu tư giá trị và đầu tư tăng trưởng không thực sự khác biệt. Cả nhà đầu tư giá trị và các nhà đầu tư đang tăng trưởng đang tìm kiếm nguồn lợi nhuận tốt nhất trên thị trường chứng khoán.

Cách tiếp cận của họ để xác định những ứng cử viên có khả năng nhất là những gì phân biệt chúng. Các nhà đầu tư giá trị có xu hướng tập trung vào các cổ phiếu với tỷ lệ P / B và P / E tương đối thấp và xác định những cổ phiếu tốt nhất mà thị trường cung cấp. Các nhà đầu tư tăng trưởng tập trung vào các ngành có đà phát triển mạnh và có tỷ số P / E cao hơn và tỷ lệ P / B là chỉ số niềm tin của thị trường về khả năng tiếp tục tăng lợi nhuận của công ty với tốc độ trên trung bình.

Các công ty mới, chưa được kiểm chứng chưa được công nhận rộng rãi bởi các nhà phân tích hoặc các nhà đầu tư thường thu hút sự chú ý của cả hai nhóm. Các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng chứng minh sự biến động nhiều hơn, trong khi các cổ phiếu giá trị thường được xác định là mang ít rủi ro.

Sự tăng trưởng so với giá trị cho năm 2016

Thực tế là các cổ phiếu tăng trưởng đã vượt trội so với các cổ phiếu giá trị trong những năm gần đây là trên thực tế, một trong những lý lẽ được đưa ra đối với các cổ phiếu giá trị tăng lên trong năm 2016. Sự thành công của cả hai giá trị các chiến lược đầu tư hoặc tăng trưởng-đầu tư có xu hướng đi theo chu kỳ, và sự tăng trưởng mạnh mẽ của các cổ phiếu tăng trưởng đã khiến các nhà phân tích cho rằng các cổ phiếu này đang bị căng quá và do sự điều chỉnh. Ngoài ra, các nhà phân tích cho rằng các cổ phiếu có giá trị đã bị đánh bại và các cổ phiếu như vậy có thể sẵn sàng phục hồi vào năm 2016. Trong khi cổ phiếu tăng trưởng đã có sự cải thiện tốt hơn kể từ đầu thế kỷ XX, giá trị cổ phiếu nhìn chung tốt hơn năm 1945 và 1998. > Một lý luận khác ủng hộ các cổ phiếu giá trị tồn tại do kết quả của quyết định của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ để bắt đầu tăng lãi suất. Lãi suất tăng thường ủng hộ các công ty trong khu vực tài chính; tỷ lệ cao hơn thường có nghĩa là các ngân hàng có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn cho khoản vay. Tin tốt cho các cổ phiếu tài chính có thể là tin tốt cho các cổ phiếu giá trị tổng thể, vì Russell 1000 Value Index là 30% bao gồm các cổ phiếu tài chính, trong khi Chỉ số Tăng trưởng 1000 Russell chỉ phân bổ 5.5% danh mục đầu tư của nó để tài chính.

Một đối số phân tích kỹ thuật cũng có thể được thực hiện trong lợi của cổ phiếu giá trị, quá. Trong khi các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng có tỷ số P / E cao hơn các cổ phiếu có giá trị thì sự khác biệt vào năm 2016 là ở mức cao trong lịch sử, và các nhà đầu tư có thể cho rằng khoảng cách này sẽ giảm. Tỷ lệ P / E trung bình của các cổ phiếu trong ETF của iShares Russell 1000 là khoảng 23, trong khi P / E trung bình của các cổ phiếu trong iShares Russell 1000 Value ETF chỉ khoảng 15.

Vào cuối năm 2015, khối lượng bán trong các cổ phiếu tăng trưởng phổ biến như Nike và Facebook. Các cổ phiếu giá trị đã bị thua lỗ lớn trong năm, như các công ty Williams và Southwest Energy, đã trải qua một đợt mua. Những động thái này đơn giản chỉ là vấn đề các nhà đầu tư lớn giải quyết trong năm hoặc có thể chỉ ra các nhà đầu tư tổ chức lớn đang áp dụng một chiến lược đầu tư tổng thể mới cho cổ phiếu giá trị trong năm 2016.