Ralph Nelson Elliott đã phát triển Lý thuyết sóng Elliott vào cuối những năm 1920. Elliott tin rằng thị trường chứng khoán, nghĩ rằng hành xử một cách hỗn loạn, trên thực tế giao dịch trong chu kỳ lặp đi lặp lại. Trong bài này, chúng ta sẽ xem xét lịch sử đằng sau Lý thuyết Elliott Wave và cách thức áp dụng vào kinh doanh.

Chu kỳ và Sóng

Elliott đề xuất rằng chu kỳ thị trường là kết quả của các phản ứng của nhà đầu tư đối với ảnh hưởng bên ngoài, hoặc tâm lý chủ đạo của quần chúng vào thời đó. Ông phát hiện ra rằng sự dao động lên và xuống của tâm lý học đại chúng luôn xuất hiện theo cùng một mẫu lặp đi lặp lại, sau đó được chia thành các mẫu mà ông gọi là "sóng". (Để biết thêm về lịch sử của phân tích kỹ thuật, hãy kiểm tra Những người tiên phong về phân tích kỹ thuật.)

Lý thuyết của Elliott phần nào dựa trên lý thuyết Dow trong đó giá cổ phiếu biến động theo sóng. Tuy nhiên, do bản chất "fractal" của thị trường, Elliott đã có thể phá vỡ và phân tích chúng chi tiết hơn nhiều. Fractals là các cấu trúc toán học, mà trên một quy mô nhỏ hơn bao giờ hết sẽ tự lặp lại. Elliott phát hiện ra các mô hình giao dịch chứng khoán được cấu trúc theo cùng một cách. Rồi ông bước đi rõ ràng tiếp theo và bắt đầu xem những mô hình lặp lại này có thể được sử dụng như là các chỉ số dự báo cho các bước đi của thị trường trong tương lai.

Nếu bạn muốn bổ sung kiến ​​thức của bạn về Lý thuyết sóng Elliott với bài học về lịch sử Lý thuyết Dow và các chỉ số khác mà mọi nhà kinh doanh tích cực phải biết, hãy kiểm tra quá trình phân tích kỹ thuật của Investopedia Academy. > Các dự đoán của thị trường dựa trên các mẫu sóng

Elliott đã đưa ra dự đoán về thị trường chứng khoán chi tiết dựa trên những đặc điểm độc đáo mà ông đã phát hiện ra trong các mẫu sóng. Một làn sóng bốc đồng, đi theo xu hướng chính, luôn cho thấy năm làn sóng theo mô hình của nó. Trên một quy mô nhỏ hơn, trong mỗi sóng bốc đồng, có thể tìm thấy năm sóng nữa. Trong mô hình nhỏ hơn này, mô hình tương tự lặp lại chính nó vô thời. Những mẫu nhỏ hơn này được gọi là các mức sóng khác nhau theo nguyên lý sóng Elliott. Chỉ sau đó nhiều lần được fractals được công nhận bởi các nhà khoa học.

Trong thị trường tài chính, chúng ta biết rằng "mọi hành động đều tạo ra phản ứng bình đẳng và ngược lại" khi một phong trào lên xuống hay xuống phải theo sau bởi một phong trào ngược lại. Hành động giá được chia thành các xu hướng và các sự điều chỉnh hoặc đi ngang. Xu hướng cho thấy xu hướng chính của giá, trong khi các phiên điều chỉnh đi ngược lại xu hướng. Elliott đã gắn nhãn những sóng "bốc đồng" và "sửa chữa" này.

Giải thích lý thuyết

Lý thuyết sóng Elliott được giải thích như sau:

Mỗi hành động đều theo sau bởi một phản ứng.

Năm sóng di chuyển theo hướng xu hướng chính, tiếp theo là ba sóng điều chỉnh (một động thái 5-3).

Di chuyển 5-3 hoàn thành chu kỳ.

• Động thái 5-3 này sẽ trở thành hai phần nhỏ của đợt 5-3 tiếp theo cao hơn.
• Mẫu 5-3 bên dưới vẫn không đổi, mặc dù khoảng thời gian của mỗi điểm có thể khác nhau.
• Chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ dưới đây gồm 8 sóng (năm và ba) có nhãn 1, 2, 3, 4, 5, A, B và C.
• Bạn có thể thấy ba làn sóng theo hướng của xu hướng là xung, do đó những sóng này cũng có năm sóng trong đó. Các sóng chống lại xu hướng này là sự điều chỉnh và bao gồm ba sóng.
• Lý thuyết được phổ biến trong những năm 1970

Trong những năm 1970, nguyên lý sóng này đã trở nên phổ biến thông qua các tác phẩm của Frost and Prechter. Họ xuất bản một cuốn sách huyền thoại về Elliott Wave với tiêu đề

Nguyên tắc sóng Elliott Wave - Chìa khoá cho Lợi nhuận của Thị trường Chứng khoán

. Trong cuốn sách này, các tác giả dự đoán thị trường tăng trong những năm 1970 và Robert Prechter gọi là sự sụp đổ của năm 1987. (Để đọc liên quan, xem

Đào Deeper Into Bull Và Gấu Markets và The Greatest thị trường Crashes < . Sự hình thành sóng điều chỉnh thông thường có ba chuyển động giá riêng biệt - hai theo hướng chính chỉnh (A và C) và một với nó (B). Các bước sóng 2 và 4 trong hình trên là sự điều chỉnh. Những sóng này có cấu trúc sau: Lưu ý rằng sóng A và C di chuyển theo hướng xu hướng ngắn hạn, và do đó là bốc đồng và gồm có năm sóng, được thể hiện trong hình trên. Sự hình thành sóng xung kích, tiếp theo là một sóng điều chỉnh, tạo thành một sóng Elliott bao gồm các xu hướng và xu hướng phản kháng. Mặc dù các mô hình minh họa ở trên là lạc quan, cũng áp dụng cho các thị trường gấu đang có xu hướng giảm. Dòng các loại sóng

Lý thuyết sóng Elliott ấn định một loạt các loại sóng từ lớn đến nhỏ nhất. Đó là:

Grand supercycle

supercycle

Cycle

Chính

• Trung
• Tiểu
• Minute
• Minuette
• Sub-Minuette
• Để sử dụng lý thuyết trong giao dịch hàng ngày, thương nhân xác định sóng chính, hoặc supercycle, đi dài và sau đó bán hoặc quần short vị trí như mô hình chạy ra khỏi hơi và đảo ngược là sắp xảy ra.
• Bottom Line
• Lý thuyết Elliott Wave đã cống hiến cho nó và những người nghịch lý của nó như nhiều lý thuyết phân tích kỹ thuật khác trên mạng. Một trong những điểm yếu chính là các học viên có thể đổ lỗi cho việc đọc các bảng xếp hạng thay vì những điểm yếu trong lý thuyết. Nếu không thành công, có một cách giải thích mở về việc phải mất bao lâu để hoàn thành. Điều đó nói rằng, các thương nhân cam kết Lý thuyết sóng Elliott nhiệt tình bảo vệ nó, vì vậy có thể có nhiều sóng khi sóng khi bạn đắm mình trong chủ đề. Để đào sâu hơn vào Lý thuyết sóng Elliott kiểm tra sóng Elliot trong thế kỷ 21.