a:

Ngành thực phẩm và nước giải khát có nhiều biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn và có xu hướng bị suy giảm nhiều hơn trung bình trong thời gian thị trường gấu và suy thoái. Do đó, việc phòng ngừa rủi ro danh mục đầu tư đối với thực phẩm và nước giải khát có hiệu quả bao gồm việc đầu tư vào các ngành nghịch chu kỳ gia tăng giá trị trong khi phần còn lại của thị trường đang giảm. Hàng rào bảo vệ thích hợp nhất cho thực phẩm và đồ uống là kim loại quý.

Chu kỳ Vs. Các lĩnh vực ngược chu kỳ

Hầu hết các khu vực thị trường đều có tính chu kỳ, có nghĩa là chúng di chuyển theo cùng hướng với thị trường rộng lớn hơn. Các ngành này tăng điểm trong thời gian thị trường tăng và mất trong thời gian thị trường giảm. Sự biến động của một ngành là mức độ tăng và thiệt hại của nó. Các ngành dễ biến động, như thực phẩm và nước giải khát, đạt được nhiều hơn thị trường rộng lớn hơn trong thời gian thị trường tăng nhưng bị tổn thất nhiều hơn trong thời gian thị trường giảm.

Các ngành theo chu kỳ duy trì các mối quan hệ ngược với thị trường rộng lớn hơn. Họ hoạt động tốt nhất trong thời gian thị trường gấu và thường bị mất giá trị trong thời gian thị trường tăng.

Đo lường sự biến động của ngành Thực phẩm và Nước giải khát

Hệ số bêta đo lường sự biến động của ngành đối với sự biến động của thị trường rộng lớn hơn, mang beta 1. 1. Một khu vực có phiên bản beta là 1.25, Sự biến động lớn hơn 25% so với thị trường rộng lớn hơn.

-13->

Ngành nước giải khát nhẹ có phiên bản beta là 1.14, ngành nước giải khát có cồn là 1. 06, và ngành bán sỉ thực phẩm đồng hồ ở mức 1. 41. Do đầu tư vào thực phẩm và đồ uống rất nhiều dễ bay hơi hơn thị trường rộng lớn hơn, điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải phòng ngừa với các khoản đầu tư mang tính chu kỳ để bảo vệ chống lại những tổn thất mà thực phẩm và đồ uống bị ảnh hưởng trong suốt thời kỳ thị trường gấu.

Một cân nhắc khác

Thực phẩm và nước giải khát có khuynh hướng tồi tệ nhất khi giá năng lượng cao và tiền giấy giảm, chẳng hạn như trong thời kỳ lạm phát. Không phải ngẫu nhiên, vàng, bạc và các kim loại quý khác được hưởng lợi lớn nhất trong thời gian này, vì giá trị nội tại của họ làm cho họ trở thành nơi an toàn phổ biến khi đồng tiền giảm.