Cổ phần của NVIDIA Corp. (NVDA NVDANVIDIA Corp209 63 + 0. 45% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đang giảm khoảng 4% giao dịch sớm đến 106 đô la. 25. Nguồn áp lực giảm đi đến từ hai lần hạ cấp. Thứ nhất là từ BMO Capital, hạ bậc xuống mức "underperform" từ "thị trường thực hiện" và hạ thấp mục tiêu giá của nó xuống còn 85 đô la từ 100 đô la. Thứ hai, Instinet hạ cấp NVDA để "giảm" từ "mua" và hạ thấp mục tiêu giá xuống 90 USD từ mức 100 USD. BMO cho biết công ty đang bị định giá quá cao ở mức hiện tại và sự tăng trưởng mạnh mẽ về thu nhập trong năm qua có thể sẽ chậm lại. Ngoài ra, công ty lưu ý rằng nó cũng thấy một thay đổi chuyển đổi cảnh cạnh tranh.

AD:

Có thể thấy trong biểu đồ dưới đây kỳ vọng của cổ phiếu đã tăng lên trong năm qua với doanh thu và EPS tăng. Kỳ vọng doanh thu đã tăng từ 5 tỷ USD vào đầu năm 2016 lên hơn 10 tỷ USD hiện nay. Trong khi đó, ước tính EPS đã tăng từ khoảng 1 đô la. 60 vào đầu năm 2016 đến khoảng 4 đô la. 55. Kỳ vọng của EPS tăng 185%, trong khi ước tính doanh thu tăng gấp đôi. Trong khi đó, cổ phiếu đã tăng gấp 4 lần giá từ 25 USD lên trên 100 USD.

Dữ liệu NVDA của YCharts

Cũng cần phải suy nghĩ về việc cổ phiếu đã di chuyển trên cơ sở lâu dài như thế nào.

dữ liệu NVDA của YCharts

Việc di chuyển trong cổ phiếu NVDA trong năm qua đã được parabolic.

Dữ liệu NVDA PE Ratio (Forward) của YCharts

Giá cổ phiếu đã tăng với tốc độ nhanh hơn so với tăng trưởng EPS, điều này đã tạo ra sự định giá kéo dài trong cổ phiếu. Ngay cả ở mức hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch với P / E dự kiến ​​một năm gần 32. Dữ liệu NVDA EV to EBITDA (Chuyển tiếp) của YCharts

Ngay cả khi định giá EV / EBITDA, cổ phiếu có cực kỳ kéo dài. Trên thực tế, khi bạn so sánh nó với một số đối thủ của nó trong không gian chip, tỷ lệ EV / EBITDA của NVDA gần gấp đôi Texas Instruments Inc. (TXN

TXNTexas Instruments Inc98 54 + 0 57%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). TXN là công ty đắt nhất trong số đó, bao gồm Broadcom Ltd. (AVGO AVGOBroadcom Ltd277 52 + 1 .42% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Tập đoàn Intel (INTC < INTCIntel Corp46 70 + 0 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), và Micron Technology Inc. (MU Mumicron Technology Inc43 25-1 .05% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). NVDA EV to EBITDA (Chuyển tiếp) dữ liệu bởi YCharts Như tôi đã chỉ ra một ngày khác, biểu đồ này cho biết độ nghiêng của NVDA. (Môi giới Tương tác TWS) Trên biểu đồ giờ, chúng ta có thể thấy áp lực giảm đối với cổ phiếu. Ngoài ra người ta có thể thấy, cổ phiếu đã vượt qua các đường xu hướng tăng chính trong những ngày gần đây.

(Môi giới Tương tác TWS)

Vì vậy, NVIDA cổ phần ở đâu? Có khả năng họ sẽ hạ thấp trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư đang tranh thủ ra khỏi cổ phiếu này, bắt đầu khi công ty báo cáo thu nhập. Lợi nhuận mặc dù vững chắc, không hỗ trợ di chuyển cao hơn, do đó bán tháo. Trong một cổ phiếu di chuyển nhanh như NVDA, đôi khi tốt nhất cho các thương nhân và các máy để có niềm vui của họ và để cho cổ phiếu tìm thấy một đáy, đó là những gì cổ phiếu này sẽ làm. Tuy nhiên, điều này vẫn chưa xảy ra. (Xem phần

Cổ phần của NVIDIA đang cao và thấp hơn

)

Trên một số liệu định giá, sẽ rất khó để đánh giá một công ty đang phát triển với tốc độ nhanh như vậy. Nhưng nếu chúng ta nhìn vào một số multiplies hiện tại và chỉ định một số suy nghĩ thực tế cho nó, nó không phải là khó khăn để làm.

Trong bảng dưới đây, tôi kéo EPS và ước tính doanh thu cho các đối thủ cạnh tranh được đề cập trong bảng EV / EBITDA. Tôi đã phân chia nhiều cấp độ và tốc độ tăng trưởng cho mỗi ước tính. Sau đó tôi tìm thấy tỷ lệ trung bình cho mỗi cột và độ lệch tiêu chuẩn. Từ đó, tôi tìm thấy đỉnh đầu và cuối thấp của độ lệch tiêu chuẩn bằng cách sử dụng trung bình là giữa. Sau đó tôi đã chỉ định NVDA với điểm cuối cùng của dải độ lệch tiêu chuẩn cho mỗi thước đo để tính giá trị của NVDA. Tôi đã cho NVDA trở thành hãng hàng đầu trong lĩnh vực này bởi vì nó xứng đáng được hưởng lợi từ phí bảo hiểm cho các công ty cùng ngành và do tốc độ tăng trưởng dự kiến. Ít nhất bây giờ chúng ta có cảm giác về nơi mà cổ phiếu có thể được đánh giá trên cơ sở hợp lý. Tôi nói hợp lý vì tôi nghĩ một sai lệch chuẩn từ trung bình, trong trường hợp này, có vẻ thực tế hơn so với nơi mà cổ phiếu đã được giao dịch. Các nhà đầu tư nên lưu ý bảng dưới đây để đánh giá riêng của họ.