Ngân hàng đầu tư tập trung vào việc đánh giá giá trị của các công ty, nhằm mục đích huy động nguồn vốn tài trợ cho doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho việc sáp nhập và mua lại (M & A) như mua lại đòn bẩy (LBO), tái cấu trúc doanh nghiệp , hoặc đầu tư. Vì lý do này, mô hình tài chính là một kỹ năng quan trọng cho các chuyên gia ngân hàng đầu tư.

Mô hình Tài chính

Quá trình tiến hành mô hình hóa tài chính nhằm tạo ra một mô hình toán học phản ánh giá trị lịch sử, hiện tại hoặc dự kiến ​​hoặc kết quả tài chính của một công ty, cổ phiếu, dự án, đầu tư hoặc bất kỳ tài sản tài chính nào. Các mô hình tài chính được sử dụng để tính toán tác động của các biến số khác nhau, chẳng hạn như lãi suất hoặc tỷ lệ tăng trưởng doanh nghiệp, trên giá trị của một tài sản.

Một mô hình tài chính có thể từ một phép tính hoặc công thức đơn giản đến một loạt các phép tính phức tạp. Hầu như bất kỳ công thức toán học nào được sử dụng để tính toán hoặc ước lượng một giá trị liên quan đến tài chính doanh nghiệp có thể được sử dụng làm mô hình tài chính. Các mô hình tài chính phổ biến trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư bao gồm mô hình hoá báo cáo tài chính, phân tích dòng tiền chiết khấu, mô hình tăng / giảm loãng cho sáp nhập hoặc mua lại và các tính toán và ước lượng giá trị doanh nghiệp khác nhau.

Các khóa học về mô hình tài chính thường được tìm kiếm bởi những người hướng tới sự nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư nhưng họ cũng có thể cung cấp giáo dục liên tục hữu ích cho những người đã làm việc trong ngành. Do lĩnh vực mô hình tài chính bao gồm một loạt các công cụ mô hình và kỹ thuật, nó có tiềm năng cung cấp nhiều năm đào tạo liên tục. Ví dụ, một nhà phân tích ngân hàng đầu tư đã tham gia chủ yếu vào việc phân tích giá trị cổ phần của DCF trong nhiều năm có thể có lợi từ việc nghiên cứu các tài liệu hướng dẫn đưa ra các phương pháp để làm mô hình tăng cường / pha loãng trước khi tiến hành xử lý M & A.

Có cả chương trình giảng dạy trực tiếp và chương trình học tự học trực tuyến. Các chương trình trực tuyến ít tốn kém hơn và cho phép học sinh làm việc theo cách của mình thông qua các tài liệu theo nhịp riêng của họ.

Gói Gói Cao cấp Phố Wall

Gói Gói Giao Dịch Phố Wall được thiết kế để bắt chước trải nghiệm thực tế của một nhà phân tích tài chính và dựa chủ yếu vào các bài thuyết trình của các nghiên cứu tình huống thực tế. Khóa học này được sử dụng để đào tạo tại nhà tại các ngân hàng đầu tư có uy tín và tài liệu khoá học do một nhóm các ngân hàng đầu tư cao cấp của các công ty như JPMorgan Chase và Credit Suisse sáng tác. Nó cung cấp đào tạo về mô hình hóa báo cáo tài chính cơ bản và dạy học sinh làm thế nào để xây dựng các mô hình trình bày báo cáo tài chính trong Microsoft Excel, bao gồm phân tích độ nhạy cảm và thực tiễn tốt nhất trong ngành.Khóa học có một mô-đun hoàn toàn dành cho việc phân tích DCF, bao gồm tính toán chi phí vốn trung bình (WACC), giá trị thiết bị đầu cuối và dòng tiền tự do không có nợ vay (FCF). Các chủ đề khác bao gồm các tính toán giá trị lựa chọn và chứng khoán chuyển đổi.

Phần M & A bao gồm việc đánh giá sự bồi dưỡng hoặc pha loãng trong giao dịch chứng khoán, kế toán mua và phân phối giá mua, các quá trình mua bán và bán chung, và điều chỉnh các tài sản vô hình, như thiện chí. Khóa học có một phân đoạn riêng về mua lại đòn bẩy bao gồm xây dựng các mô hình mua lại được sử dụng để đánh giá một công ty hoặc tính toán lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Cũng bao gồm các cấu trúc vốn khác nhau phổ biến cho mua lại, chẳng hạn như trái phiếu, vay cầu và vốn chủ sở hữu. Cần chú ý nhiều đến việc lập mô hình hóa nợ của LBO, bao gồm phân tích khoản khấu hao bắt buộc, các ghi chú cấp cao và cấp dưới và ảnh hưởng của cổ phiếu ưu đãi.

Hai mô-đun bổ sung cung cấp hướng dẫn kỹ lưỡng về mô hình sử dụng các so sánh giao dịch và giao dịch, bao gồm lựa chọn nhiều nhân tố liên quan nhất để đánh giá cổ phần.

Các tính năng bổ sung của khóa học bao gồm quyền truy cập Boost miễn phí, tiện ích Excel được thiết kế để tăng hiệu quả mô hình hóa tài chính và truy cập thư viện các mẫu Excel để tạo ra các mô hình tài chính.

Sau khi hoàn thành tài liệu chương trình khóa học và vượt qua kỳ thi, sinh viên sẽ nhận được chứng nhận chính thức về mô hình tài chính và định giá. Một số ngân hàng đầu tư sử dụng chương trình Wall Street Prep cho các chương trình phân tích tài chính trong nhà của họ và họ cần chứng nhận này.

Gói Breaking Into Wall Street Premium

Khóa học phí Breaking Into Wall Street (BIWS) cao cấp, chi phí khoảng giống như gói Gói Cấp trên Phố Wall (khoảng $ 499 vào năm 2015), bao gồm các tài liệu tương tự như Chương trình giảng dạy của phố Wall, bao gồm các phần về phân tích DCF, mô hình hóa báo cáo tài chính, M & A và các so sánh. Khóa học dựa chủ yếu vào đào tạo video và bao gồm các bài tập thực hành rộng rãi trong việc sử dụng Excel, so sánh các đánh giá khác nhau và kiểm tra các nghiên cứu thực tế về các giao dịch M & A.

Gói Premium bao gồm Excel và các nguyên tắc cơ bản về tài chính không mất phí.

Tuy nhiên, có một số điểm khác biệt đáng kể giữa khóa học BIWS và chương trình Wall Street Prep. Không giống như khóa học Chuẩn bị Đương đầu của Wall Street, được kết hợp và viết bởi một số ngân hàng đầu tư cao cấp và giám đốc điều hành của các công ty ngân hàng đầu tư, các khóa học BIWS là một trong những sáng lập của một cựu ngân hàng đầu tư của UBS. Trong khi chương trình Wall Street Prep thực sự được sử dụng tại hơn 100 công ty ngân hàng đầu tư và các trường kinh doanh, thì khóa học BIWS đã không có, kể từ năm 2015, không sử dụng chính thức như vậy. Ngoài ra, khóa học BIWS không cung cấp miễn phí Boost Excel add-on.

Gói Gói BIWS Premium bao gồm chứng chỉ mô hình tài chính và định giá sau khi hoàn thành chương trình.

Gói mô đun đào tạo của Wall Street 2-6

Chương trình Đào tạo Phố Wall không cung cấp chương trình đào tạo gói phù hợp chính xác với các chương trình Premium được cung cấp bởi Wall Street Prep và BIWS.Các xấp xỉ gần nhất về vật liệu được bảo hiểm được chứa trong các gói từ 2 đến 6 của Core của nó đào tạo các mô-đun. Gói 2 cung cấp hướng dẫn đánh giá cơ bản và mô hình tài chính. Gói 3 cung cấp mô hình tài chính tiên tiến toàn diện nhằm dạy học sinh làm thế nào để chuẩn bị một mô hình báo cáo tài chính năm năm được tổng hợp, bao gồm cả việc tính toán trong các khoản thanh toán cổ tức và mô phỏng chương trình mua lại cổ phần. Gói 4 bao gồm các phương pháp luận về tài chính và tài chính doanh nghiệp, bao gồm cả so sánh thương mại, mặc dù nó không cung cấp mức độ đánh giá chi tiết về đánh giá so sánh giao dịch. Gói thầu 5 là về mô hình hoá M & A và bao gồm các chủ đề như tăng cường và đánh giá kết quả pha trộn pha loãng, khả năng phân tích chi phí và cơ cấu hợp đồng M & A. Gói 6 bao gồm mô hình tài chính cho mua lại đòn bẩy.

Cùng nhau, năm mô-đun có chi phí $ 1, 850, gấp ba lần chi phí của các chương trình Wall Street Prep hoặc BIWS. Tuy nhiên, những cá nhân chỉ tìm kiếm hướng dẫn cụ thể trong một hoặc hai lĩnh vực mô hình tài chính có thể tiết kiệm được tiền bằng cách mua các khóa học riêng lẻ mà chỉ được cung cấp với mức 100 đô la mỗi. Một mô-đun riêng biệt về đào tạo cơ bản và nâng cao của Excel được cung cấp với giá 500 đô la.

Chương trình Đào tạo Phố Wall cung cấp các macro miễn phí của riêng mình được thiết kế để cải thiện tính năng của Microsoft Excel, nhưng họ thiếu khả năng mở rộng của chương trình Boost do Wall Street Prep cung cấp.

Đào tạo Phố Wall cung cấp chứng chỉ mô hình tài chính và định giá khi hoàn thành tất cả mô-đun mô hình hóa tài chính cá nhân.