Mỗi tuần, hàng chục cuộc điều tra kinh tế và các chỉ số được công bố và báo cáo trong các tin tức kinh doanh. Trên thực tế, có rất nhiều - và dữ liệu thường làm cho những động thái nhỏ như vậy - có thể dễ dàng bỏ qua tầm quan trọng của dữ liệu này trên thị trường. Tuy nhiên, với tư cách là một nhà đầu tư có học vấn, điều quan trọng là giữ ngón tay trên nền kinh tế, và các chỉ số là một cách quan trọng để làm điều đó. Bài báo này sẽ khảo sát một số chỉ số kinh tế và thị trường quan trọng nhất để các nhà đầu tư theo dõi. Tìm hiểu về chúng, và bạn sẽ chuẩn bị tốt hơn để dự đoán trước và phản ứng với sự phát triển của thị trường trong tương lai.
Hướng dẫn: Chỉ số kinh tế

AD:

Việc làm
Có lẽ chỉ số quan trọng nhất của sức khoẻ của nền kinh tế là việc làm. Vào ngày thứ sáu đầu tiên của mỗi tháng, Văn phòng lao động và Thống kê Hoa Kỳ công bố báo cáo thất nghiệp hàng tháng và biên chế phi lương; những chỉ số này cho thấy tỷ lệ thất nghiệp hiện tại và số lượng việc làm đã được thu được hoặc bị mất bởi nền kinh tế Mỹ. Những người tham gia thị trường háo hức chờ đợi những báo cáo này, và họ thường dẫn đến một số biến động lớn nhất trong ngày cả trên trái phiếu và thị trường chứng khoán. Báo cáo tình hình nhân viên cũng ảnh hưởng đến các chỉ số quan trọng khác, chẳng hạn như niềm tin tiêu dùng và tâm lý người tiêu dùng.

AD:

Vì người tiêu dùng đóng góp gần 70% hoạt động kinh tế của U. Sarkozy, nên tình trạng thị trường lao động có vai trò hết sức quan trọng đối với sức khoẻ tổng thể của nền kinh tế. Điều này có nghĩa là một thị trường lao động yếu hoặc tăng cường có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế. Ví dụ, một thị trường lao động suy yếu thường chuyển thành lợi nhuận của công ty thấp hơn. Khái niệm cơ bản là khi mọi người không làm việc, họ không thể mua nhà hoặc mua sắm cần thiết làm tăng lợi nhuận của công ty. (Để biết thêm về tỷ lệ thất nghiệp, xem Tỷ lệ thất nghiệp: Get Real .)

AD:

Lạm phát
Nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang là thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và ổn định giá cả trong nền kinh tế. Sự ổn định về giá được đo bằng tỷ lệ lạm phát, vì vậy các thành viên tham gia thị trường hăm hở theo dõi báo cáo lạm phát hàng tháng để xác định lộ trình tương lai của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Có nhiều chỉ số về lạm phát, nhưng có lẽ được biết đến rộng rãi nhất là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). CPI đo lường sự thay đổi trong giá tiêu dùng và trên lý thuyết xác định mức độ cuộc sống đang trở nên đắt hơn cho người tiêu dùng trung bình. Một biện pháp quan trọng khác là Chỉ số giá sản xuất, hoặc PPI. Biến động PPI đo lường tốc độ thay đổi lạm phát đối với hàng hoá sản xuất; nếu những mức giá này tăng lên đáng kể, nhiều khả năng các công ty cuối cùng sẽ vượt qua sự tăng giá cùng với người tiêu dùng. Nhiều nhà kinh tế học và những người tham gia thị trường thích phân tích CPI và PPI mà không ảnh hưởng đến lương thực và năng lượng vì các ngành công nghiệp này rất dễ bay hơi.

Những người tham gia thị trường cũng theo dõi giá các mặt hàng chủ chốt như dầu. Vì dầu là một thành tố quan trọng trong hoạt động kinh tế trên toàn cầu, nên giá dầu của nó đáng chú ý. Sự gia tăng giá dầu đôi khi có thể có tác động bù đắp. Tuy nhiên, giá dầu cao có thể dẫn đến giá cao hơn cho nhiều loại hàng hoá vì dầu là một phần của nhiều nguyên liệu cũng như xác định chi phí vận chuyển hàng hoá đang chờ bán. (Xem thêm Tầm quan trọng của Lạm phát Và GDP .)

Lạm phát là thước đo hữu ích của việc định giá doanh nghiệp bởi vì tỷ suất chiết khấu để thực hiện các yếu tố phân tích chiết khấu dòng tiền là tỷ lệ lạm phát. Lạm phát cao hơn tương ứng với tỷ suất chiết khấu cao và giá trị dự án thấp hơn. Mặt khác, giảm phát cũng rất nguy hiểm vì doanh thu giảm nghĩa là việc sa thải trong tương lai đối với các doanh nghiệp không thể duy trì được lực lượng lao động.

Hoạt động của người tiêu dùng
Sự thay đổi mức độ hoạt động của người tiêu dùng có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của công ty và mức giá cổ phiếu. Có một số cách đo lường hoạt động tiêu dùng. (999) Sử dụng Tiêu dùng Chi tiêu Là Chỉ thị Một Thị trường .) Một trong những cách phổ biến nhất là đo sự tự tin của người tiêu dùng . Có một số đo lường sự tự tin của người tiêu dùng; tất cả được thiết kế để xác định xem người tiêu dùng cảm thấy thế nào về triển vọng kinh tế của họ trong những tháng tới. Lý thuyết là khi người tiêu dùng cảm thấy tự tin hơn, họ có nhiều khả năng chi tiêu; ngược lại, họ ít có khả năng chi tiêu khi họ cảm thấy không tự tin. Ngoài ra, do thị trường đang hướng tới, có xu hướng giá cổ phiếu phản ánh quan điểm của người tiêu dùng trong tương lai. Một biện pháp khác của người tiêu dùng là bán lẻ. Trong khi sự tự tin của người tiêu dùng đang hướng về phía trước, các chỉ số bán lẻ cho thấy các mô hình mua sắm lịch sử. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc

Hiểu Chỉ số Độ tin cậy của Khách hàng .) Thị trường nhà ở là một chỉ số kinh tế quan trọng khác. Mặc dù nhà ở có tính địa phương hóa cao và khó đo lường trên cơ sở quốc gia, nhưng có một số chỉ số có thể thực hiện một công việc hợp lý. Những người tham gia thị trường chú ý đến các bản phát hành hàng tháng như khởi sự nhà ở, giấy phép xây dựng và bán nhà mới để có thể đọc được mức độ hoạt động trong thị trường nhà ở. Các nhà quan sát thị trường cũng giám sát sự thay đổi giá cả thông qua các chỉ số khác nhau như S & P / Case-Shiller Home Price Index theo dõi thay đổi giá nhà tại 20 thành phố lớn của Mỹ. Bằng cách tổng hợp một loạt các báo cáo về nhà ở, những người tham gia thị trường có thể suy luận liệu mọi người có muốn mua hàng lớn hay không.

Hoạt động của nhà đầu tư

Ngoài các chỉ số kinh tế, người tham gia thị trường tập trung chặt chẽ vào các biện pháp hoạt động của nhà đầu tư cho các đầu mối thị trường. Mặc dù niềm tin phổ biến, thời gian tốt nhất để đầu tư không phải là khi mọi người đều tăng nhưng thay vào đó khi hầu hết các nhà đầu tư đều đang giảm.Nếu tất cả mọi người đều lạc quan, không còn ai để mua và đẩy giá lên cao hơn - nhưng điều này phụ thuộc vào chiến lược đầu tư của bạn. Do đó, các bài đọc về tâm lý nhà đầu tư là quan trọng. Có nhiều chỉ số. Một số được xuất bản bởi các công ty đầu tư lớn hoặc các công ty nghiên cứu, thường xuyên thăm dò khách hàng để xác định sự nhất trí của thị trường.
Vì các nhà đầu tư nước ngoài đã trở thành những người tham gia ngày càng quan trọng trên thị trường tài chính của U., các biện pháp hoạt động của họ đã thu hút nhiều sự chú ý. Một trong những báo cáo được theo dõi chặt chẽ nhất tập trung mua U. S. Kho bạc của các ngân hàng trung ương nước ngoài. Khi các ngân hàng trung ương mua thêm Kho bạc, lãi suất thường đi xuống thấp hơn - khi tỷ lệ thấp hơn, giá cổ phiếu có xu hướng tăng cao hơn. Việc mua trái ngược lại, lãi suất cao hơn và giá cổ phiếu chán nản - cũng có xu hướng giữ đúng.

Các chỉ số thị trường quan trọng khác bao gồm tỷ lệ tạm ứng / giảm và số mức cao mới và mức thấp mới trên thị trường. Những bài đọc cho biết thị trường chứng khoán nói chung là lành mạnh và có thể cung cấp xác nhận về "chất lượng" của một sự tăng hoặc giảm của thị trường chứng khoán.

Dãi dưới cùng

Biết được những chỉ số kinh tế và thị trường nào thúc đẩy thị trường chỉ là một nửa trận chiến; các trick thực sự là diễn giải các chỉ số và xác định tác động thị trường của họ có khả năng. Ngoài mức độ tuyệt đối của một chỉ số, hai yếu tố quan trọng khác cần xem xét là xu hướng của chỉ số và kỳ vọng của thị trường đối với chỉ số đó. Cùng với nhau, chúng thường xác định phản ứng của thị trường đối với một báo cáo kinh tế hoặc thị trường nhất định. Học cách dự đoán phản ứng của thị trường đối với các chỉ số khác nhau đòi hỏi phải giám sát cẩn thận các thị trường tài chính cũng như trải nghiệm việc giải thích các báo cáo này. Như với hầu hết các khía cạnh của đầu tư, công việc khó khăn và kiên trì sẽ giúp nhà đầu tư xác định phản ứng có khả năng đối với dữ liệu kinh tế và thị trường. (Để tìm hiểu thêm về các chỉ số, hãy kiểm tra
Các chỉ số kinh tế hàng đầu dự đoán xu hướng thị trường .)