Các quỹ giao dịch của Châu Phi (ETFs) cung cấp sự tiếp xúc với các công ty có trụ sở tại Châu Phi. Phi Châu ETFs có thể cung cấp sự tiếp xúc đa dạng cho nhiều quốc gia và các ngành công nghiệp trên khắp lục địa, hoặc có thể cung cấp sự tiếp xúc chuyên biệt với một vùng hoặc quốc gia cụ thể ở châu Phi.

Giống như hầu hết các khoản đầu tư của ETF, có nhiều rủi ro liên quan đến ETF của Châu Phi, bao gồm rủi ro đầu tư nước ngoài, rủi ro vốn cổ phần, rủi ro thị trường mới, rủi ro về địa lý, rủi ro chính trị, rủi ro thị trường biên giới và rủi ro tập trung. Do nền kinh tế đang phát triển nhanh của Châu Phi, các ETFs này cung cấp các khoản đầu tư có lãi suất cao, có thưởng cao trong nền kinh tế của Châu Phi, và đặt cược vào sự chuyển đổi kinh tế của Châu Phi trong thời gian đầu tư dài hạn. Các ETF này cố gắng cung cấp sự phơi bày của các công ty đầu tư trong các chỉ số cơ bản tương ứng của họ.

Các thị trường chứng khoán Châu Phi chỉ số ETF

Phát hành vào tháng 7 năm 2008 bởi Van Eck, các Thị trường Thị trường Châu Phi Chỉ số ETF (NYSEARCA: AFK

AFKVanEck Vct Afr23 79 + 0 81% > Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) Theo dõi Thị trường Vectors GDP Africa Index. Van Eck Associates Corporation, cố vấn của quỹ, tính phí chi phí tương đối cao là 0. 8%, so với tỷ lệ chi tiêu trung bình của khu vực linh tinh là 0. 58%. AFK sử dụng chiến lược lập chỉ mục để cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với chỉ số cơ bản của nó. Nó thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng vào chứng khoán bao gồm chỉ số chuẩn của nó, và nó cố gắng nhân rộng các đặc tính của chỉ mục này. Các chỉ số Thị trường Các chỉ số GDP Châu Phi bao gồm các danh sách địa phương của các công ty ở Châu Phi, cũng như các công ty niêm yết ngoài Châu Phi tạo ra ít nhất 50% doanh thu của họ ở Châu Phi. Trọng số của chỉ số dựa trên tổng sản phẩm quốc nội (GDP) tương đối chứ không phải là mức vốn hóa thị trường. Kể từ khi AFK đo lường mức độ tiếp xúc của đất nước dựa trên GDP, nó đang thừa ở các quốc gia phát triển hơn như Nam Phi, Ai Cập, Nigeria và Ma-rốc. AFK cũng bị phơi nhiễm với các công ty được thành lập ở Anh, Pháp và Hà Lan. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, AFK đầu tư 22. 9% danh mục đầu tư ở Nam Phi, 21% ở Ai Cập, 15% ở Nigeria và 7,6% ở Ma-rốc. AFK đầu tư hơn 10% danh mục đầu tư của mình ở U. K., Pháp và Hà Lan.

Theo số liệu thống kê kéo dài ba năm, AFK có beta (so với S & P 500 Index) là 0. 72, tương quan thấp đến trung bình là 0.41 đến chỉ số S & P 500, độ lệch tiêu chuẩn là 14,9% và tỷ lệ Sharpe là -0. 25. Trên cơ sở lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (AFT), AFK phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có dung sai rủi ro cao, những người tìm kiếm sự phơi nhiễm với các công ty ở châu Phi và các công ty tạo ra phần lớn doanh thu của họ từ châu lục này.Do tính biến động cao, tương quan thấp và beta trung bình, ATK giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của các nhà đầu tư chịu rủi ro cao của U. S.

iShares MSCI South Africa ETF

Ngân hàng iShares MSCI South Africa ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60.41 +0.5%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) phát hành vào ngày 3 tháng 2 năm 2003 bởi BlackRock. EZA được quản lý bởi BlackRock Fund Advisors và tính chi phí ròng ròng là 0,62%. Tính đến ngày 28 tháng 8 năm 2015, EZA có 55 cổ phần và tổng tài sản ròng là 356 đô la. 23 triệu đồng. Quỹ này nhằm mục đích cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Chỉ số MSCI Nam Phi. EZA cung cấp tiếp xúc với các công ty nhỏ, trung bình và lớn, chủ yếu được kinh doanh trên Sở Giao dịch Chứng khoán Johannesburg.

Để cung cấp kết quả đầu tư này, cố vấn của EZA thực hiện chiến lược lập chỉ mục lấy mẫu đại diện. Các chứng khoán bao gồm trong danh mục đầu tư của EZA dự kiến ​​sẽ có những đặc điểm tương tự với chỉ số cơ bản. Trong điều kiện thị trường bình thường, EZA đầu tư ít nhất 95% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán bao gồm chỉ số cơ bản của nó. Trong mọi trường hợp, EZA đầu tư ít nhất 90% tổng tài sản ròng trong các chứng khoán này. EZA được đánh giá cao đối với ngành tài chính và tiêu dùng tùy ý, chiếm 63. 03% danh mục đầu tư. Do đó, EZA có mức độ nguy cơ quốc gia cao và rủi ro trong ngành. Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, EZA có độ lệch chuẩn ba năm là 17,12%, phiên bản beta (so với chỉ số S & P 500) là 0. 21 và giá thị trường hàng năm là 12,85% kể từ khi bắt đầu. EZA là một khoản đầu tư có thưởng cao và rủi ro cao phù hợp nhất với các nhà đầu tư dài hạn có dung sai rủi ro cao có thể dãn được mức độ biến động cao. Thêm vào đó, EZA được khuyến khích cho các nhà đầu tư có triển vọng lạc quan trên thị trường chứng khoán của Nam Phi và tìm kiếm sự tiếp xúc với các công ty niêm yết trên Thị trường Chứng khoán Johannesburg. ETF (NYSEARCA: GAF) được đưa ra vào ngày 20 tháng 3 năm 2007 bởi State Street Global Advisors, và được quản lý Quản lý Quỹ SSGA của tôi (SPDR S & P). GAF tính phí chi phí ròng cạnh tranh là 0,49%, trong khi quỹ trung bình của khu vực có tỷ lệ chi phí ròng là 0,8%. GAF tìm kiếm kết quả đầu tư tương ứng với hiệu suất của chỉ số BMI Trung và S & P của Châu Phi, chỉ số cơ bản của GAF, bằng cách sử dụng chiến lược lập chỉ mục lấy mẫu. GAF không phải mua tất cả chứng khoán đại diện trong chỉ số cơ bản. Thay vào đó, nó có thể mua một tập con của các cổ phiếu phổ thông trong danh mục, được kỳ vọng sẽ có các đặc tính tương tự với chỉ số cơ bản. Chỉ số chuẩn của GAF là chỉ số trọng số thị trường được thiết kế để theo dõi các công ty giao dịch công khai trên thị trường Trung Đông và Châu Phi. Để được bao gồm trong chỉ số, các công ty phải có trụ sở tại các quốc gia được xếp loại là các thị trường phát triển hoặc đang nổi lên bằng Chỉ số Thị trường Chứng khoán S & P. Ngoài ra, các công ty này phải có vốn hóa thị trường điều chỉnh thả nổi ít nhất là 100 triệu đô la và ít nhất 50 triệu đô la hàng năm được bao gồm cho mỗi quốc gia.

Trong điều kiện thị trường bình thường, GAF thường đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán bao gồm chỉ số cơ bản hoặc trong các khoản thu từ lưu ký tại Hoa Kỳ (ADRs) hoặc các khoản thu lưu chiểu toàn cầu (GDRs). Tính đến ngày 27 tháng 8 năm 2015, GAF có trọng số rất lớn đối với Nam Phi và đầu tư 76. 42% danh mục đầu tư cho các công ty có trụ sở tại đó, do đó, ETF mang một nguy cơ đáng kể của quốc gia. GAF cũng có một mức độ đáng kể rủi ro trong ngành; quỹ được phân bổ 40. 06% danh mục đầu tư của mình cho ngành tài chính và 23. 15% cho ngành tiêu dùng tiêu dùng.

Tính đến ngày 31 tháng 7 năm 2015, GAF đã tạo ra mức giá thị trường hàng năm là 3,81% kể từ khi bắt đầu, và nó kém hiệu suất hơn so với chỉ số chuẩn của nó gần 1%. Quỹ này có sai số theo dõi rất cao là 1. 07, điều này cho thấy công việc này đã không thành công trong việc sao chép lại chỉ số chuẩn của nó. Dựa trên dữ liệu năm năm sau, GAF có mức biến động hàng năm là 19,29%, tỷ lệ Sharpe là 0,26 và phiên bản beta (so với chỉ số chuẩn, chỉ số USD USD của Exci-MSCI ACWI) là 0,98. Về MPT, GAF phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tăng trưởng dài hạn có khả năng chấp nhận rủi ro cao, những người tìm cách thừa cân tại các công ty ở Nam Phi, các khu vực tài chính và các ngành tiêu dùng tùy ý.